Menentukan Harga Opsi Exchange dengan Menggunakan Pendekatan Metode Homotopi Perturbasi

Putri, Fakhriana Fadhiilla (2023) Menentukan Harga Opsi Exchange dengan Menggunakan Pendekatan Metode Homotopi Perturbasi. Other thesis, Institut Teknologi Sepuluh Nopember.

Text 06111940000105 -Undergraduate_Thesis.pdf - Accepted Version Restricted to Repository staff only until 1 October 2025. Download (2MB) | Request a copy

Abstract

Investasi merupakan penanaman uang atau modal dalam suatu aset atau instrumen finansial dengan tujuan untuk memperoleh keuntungan di masa yang akan datang. Investasi dapat dilakukan dalam berbagai bentuk, salah satunya yaitu saham. Investasi saham dapat menjadi pilihan baik untuk meningkatkan nilai investasi jangka panjang, tetapi juga memiliki risiko yang lebih tinggi dibanding dengan investasi lainnya. Harga saham dapat berfluktuasi sesuai dengan perubahan ekonomi, industri, atau kinerja perusahaan. Maka dari itu investor dapat menggunakan opsi sebagai alat untuk spekulasi atau hedging saham yang dimiliki. Opsi adalah kontrak yang memberikan hak (bukan kewajiban) untuk membeli atau menjual suatu aset dasar pada harga tertentu (strike price) dalam jangka waktu tertentu. Pada kontrak opsi, saham digunakan sebagai aset dasar yang akan dijual atau dibeli. Opsi terbagi menjadi 2 jenis, yaitu opsi beli (call option) dan opsi jual (put option). Berdasarkan strukturnya opsi dibedakan menjadi opsi vanilla dan opsi eksotis. Opsi eksotis memberikan keuntungan yang lebih besar dibandingkan opsi vanilla. Salah satu jenis opsi eksotis yaitu opsi exchange. Opsi exchange digunakan untuk menukar satu aset saham dengan aset saham lainnya pada saat jatuh tempo. Penelitian ini dilakukan untuk menghitung harga opsi exchange dengan 2 aset saham. Untuk mendapatkan harga opsi exchange digunakan penurunan persamaan Black-Scholes. Selanjutnyadengan menggunakan metode homotopi perturbasi didapatkan pendekatan harga opsi exchange. Kemudian hasil perhitungan dianalisa dan disimulasikan menggunakan MATLAB. Hasil analisa tersebut menunjukkan bahwa harga opsi exchange semakin meningkat apabila harga aset kedua lebih besar dari pada harga aset pertama.
======================================================================================================================================
Investment is the investment of money or capital in an asset or financial instrument with the aim of obtaining future profits. Investments can be made in various forms, one of which is stocks. Stock investment can be a good choice to increase the value of long-term investment, but also has a higher risk than other investments. Stock prices can fluctuate according to changes in the economy, industry, or company performance. Therefore, investors can use options as a tool for speculation or hedging their shares. An option is a contract that gives the right (not the obligation) to buy or sell an underlying asset at a specified price (strike price) within a specified period of time. In an option contract, shares are used as the underlying asset to be sold or bought. Options are divided into 2 types, namely call options and put options. Based on their structure, options can be divided into vanilla options and exotic options. Exotic options provide greater returns than vanilla options. One type of exotic option is the exchange option. Exchange options are used to exchange one stock asset for another stock asset at maturity. This research is conducted to calculate the price of exchange options with 2 stock assets. To obtain the exchange option price, the Black-Scholes equation is derived. Furthermore, by using the homotopy perturbation method, an exchange option price approach will be obtained. Then the calculation results will be analyzed and simulated using MATLAB. The analysis shows that the exchange option price increases when the price of the second asset is greater than the price of the first asset. of the first asset.

Item Type:	Thesis (Other)
Uncontrolled Keywords:	Option, Exchange Option, Homotopy Pertubation Method, Opsi, Opsi Exchange, Metode Homotopi Pertubasi
Subjects:	H Social Sciences > HG Finance H Social Sciences > HJ Public Finance
Divisions:	Faculty of Science and Data Analytics (SCIENTICS) > Mathematics > 44201-(S1) Undergraduate Thesis
Depositing User:	FAKHRIANA FADHIILLA PUTRI
Date Deposited:	29 Aug 2023 02:16
Last Modified:	30 Aug 2023 04:20
URI:	http://repository.its.ac.id/id/eprint/103107

Actions (login required)

View Item