Pengaruh Faktor Fundamental Internal terhadap Rasio Kecukupan Dana pada Dana Pensiun Pemberi Kerja dengan Regresi Kuantil Panel

Amalia, Annisa Rizqy (2024) Pengaruh Faktor Fundamental Internal terhadap Rasio Kecukupan Dana pada Dana Pensiun Pemberi Kerja dengan Regresi Kuantil Panel. Other thesis, Institut Teknologi Sepuluh Nopember.

Text 5006201002-Undergraduate_Thesis.pdf - Accepted Version Restricted to Repository staff only until 1 April 2026. Download (2MB) | Request a copy

Abstract

Perusahaan sebagai tempat bernaungnya karyawan perlu menjamin kesejahteraan masa tua karyawannya dengan mengikuti program pensiun. Secara operasional, Dana Pensiun dibagi menjadi 2, yaitu Program Pensiun Manfaat Pasti (PPMP) dan Program Pensiun Iuran Pasti (PPIP). Besar manfaat yang akan diterima oleh peserta pada program PPMP telah dijamin oleh penyelenggara Dana Pensiun, terlepas dari keuntungan/kerugian yang dialami Dana Pensiun. Oleh sebab itu, penting untuk mengetahui kecukupan dana serta melihat faktor apa saja yang memengaruhi kecukupan dana. Besarnya kecukupan dana yang dimiliki oleh Dana Pensiun dapat diamati melalui indikator Rasio Kecukupan Dana (RKD) yang merupakan kemampuan perusahaan untuk membayar kewajiban aktuarianya. Penelitian ini dilakukan dengan menganalisis faktor-faktor fundamental internal apa saja yang memengaruhi RKD. Penelitian ini menggunakan regresi kuantil data panel yang selanjutnya dibandingkan dengan regresi data panel untuk melihat apakah ada perbedaan faktor yang memengaruhi RKD pada kelompok Dana Pensiun. Data yang digunakan pada penelitian ini merupakan data RKD dan juga faktor fundamental internal berupa CCR, OER, IER, RIMP, dan RDI dari 8 perusahaan penyelenggara Dana Pensiun dengan rentang tahun pengamatan pada 2013 hingga 2021. Setelah dilakukan perbandingan antara model terbaik yang dihasilkan menggunakan metode regresi data panel dan regresi kuantil data panel, didapatkan model regresi kuantil data panel dengan fixed effect memiliki nilai RMSE yang lebih kecil dibandingkan dengan model regresi data panel, yaitu sebesar 0,0104. Model fixed effect yang dihasilkan melalui regresi kuantil panel memuat 2 variabel prediktor, yaitu OER dan RDI. Kuantil dengan nilai QVSS tertinggi terletak pada kuantil 0,9 dengan nilai QVSS 42,49%. Variabel OER pada kuantil ini memiliki nilai estimasi parameter negatif, yang menandakan bahwa variabel OER memiliki pengaruh negatif terhadap RKD, sedangkan variabel RDI memiliki nilai estimasi parameter positif yang menandakan semakin tinggi rasio dana investasi, semakin tinggi juga RKD yang dihasilkan.
=================================================================================================================================
The company as an employee's workplace is responsible for ensuring the welfare of its employees' old age by participating in a pension program. Operationally, the Pension Fund is divided into 2, Program Pensiun Manfaat Pasti (PPMP) and Program Pensiun Iuran Pasti (PPIP). In PPMP, the benefits that will be received by participants have been guaranteed by the Pension Fund organizer, regardless of the profits / losses experienced by the Pension Fund. Therefore, it is important to know the adequacy of funds and see what factors may affect the adequacy of funds. This instrument can be observed through the Fund Adequacy Ratio (RKD) indicator which is the company's ability to pay its actuarial liabilities. In this study, an analysis was conducted to find out what internal fundamental factors affect the RKD ratio. This study uses panel data quantile regression which is further compared with panel data regression to see if there are differences in factors that affect the RKD in the Pension Fund group. The data used in this study are RKD data and also internal fundamental factors which are CCR, OER, IER, RIMP, and RDI from 8 companies operating Pension Funds with observation years from 2013 to 2021. After comparing the best model produced using panel data regression and panel data quantile regression approaches, it was found that the panel data quantile regression model with fixed effects had a smaller RMSE value than the panel data regression model, which is equal to 0,0104. This model uses 2 predictor variables, which are OER and RDI. The quantile with the highest QVSS value is in quantile 0,9 with a QVSS value of 42,49%. In this quantile, the OER variable has a negative parameter estimation value indicating that this variable has a negative influence on RKD, while the RDI variable has a positive parameter estimation value indicating that the higher the investment fund ratio, the higher the RKD will be.

Item Type:	Thesis (Other)
Uncontrolled Keywords:	Dana Pensiun, DPPK, Rasio Kecukupan Dana, Regresi Kuantil Data Panel, Adequacy of Funds Ratio, Pension Fund, PPMP, Quantile Panel Regression
Subjects:	Q Science > QA Mathematics > QA278.2 Regression Analysis. Logistic regression
Divisions:	Faculty of Science and Data Analytics (SCIENTICS) > Actuaria > 94203-(S1) Undergraduate Thesis
Depositing User:	Annisa Rizqy Amalia
Date Deposited:	31 Jan 2024 02:16
Last Modified:	31 Jan 2024 02:16
URI:	http://repository.its.ac.id/id/eprint/105785

Actions (login required)

View Item