Analisis Survival untuk Pemodelan Delisting Time di Indeks IDX30 dengan Metode Multiperiod Generalized Extreme Value Regression

Ajie, Muhammad Roseno (2024) Analisis Survival untuk Pemodelan Delisting Time di Indeks IDX30 dengan Metode Multiperiod Generalized Extreme Value Regression. Other thesis, Institut Teknologi Sepuluh Nopember.

Text 5006201104-Undergraduate_Thesis.pdf - Accepted Version Restricted to Repository staff only until 1 April 2026. Download (2MB) | Request a copy

Abstract

Indeks saham IDX30 merupakan kumpulan 30 perusahaan unggulan yang dengan tingkat likuiditas tinggi dan fundamental perusahaan yang solid. Fundamental ini mengacu pada performa keuangan perusahaan yang ditinjau melalui laporan keuangan. Pada laporan keuangan perusahaan, terdapat rasio keuangan yang dapat mengukur hubungan antara berbagai komponen dalam laporan keuangan perusahaan serta memberikan wawasan tentang bagaimana perusahaan mengelola sumber daya dan keuangannya. Terdapat 5 jenis rasio keuangan yang umum digunakan untuk menganalisis keuangan, yaitu likuiditas, profitabilitas, solvabilitas, aktivitas, dan pasar. Di mana dari masing-masing jenis rasio keuangan tersebut terbagi lagi ke dalam berbagai kategori yang berbeda. Rasio keuangan memainkan peran krusial dalam menentukan ketahanan perusahaan dalam Indeks IDX30. Ketika perusahaan tidak lagi memenuhi kriteria tertentu, perusahaan tersebut dapat dihapus (delisting) dari indeks tersebut. Penelitian ini bertujuan untuk mengidentifikasi rasio keuangan yang memiliki pengaruh signifikan terhadap periode waktu delisting Perusahaan dari Indeks IDX30. Data yang digunakan mencakup lima belas rasio keuangan dan dua indikator ekonomi makro dari periode 2016 hingga 2023. Penelitian ini menggunakan metode Multiperiod Generalized Extreme Value Regression untuk mengidentifikasi model terbaik yang menggambarkan faktor-faktor yang memengaruhi ketahanan perusahaan tetap terdaftar dalam Indeks IDX30 dengan kriteria kebaikan model yang diukur berdasarkan C-Index. Penelitian ini mengidentifikasi bahwa beberapa rasio keuangan, terutama yang terkait dengan rasio pasar, berperan sebagai indikator awal yang signifikan dalam membedakan perusahaan yang mengalami delisting dari yang bertahan di Indeks IDX30. Penggunaan Multiperiod Generalized Extreme Value Regression dengan full predictor mengungkapkan bahwa variabel Quick Ratio dan Total Asset Turnover memiliki dampak signifikan terhadap delisting time. Meskipun demikian, perlu perbaikan pada nilai C-Index model, yang mencapai 65,38%. Seleksi variabel forward berdasarkan nilai C-Index dapat meningkatkan performa model. Model terbaik, yakni seleksi variabel dari lima variabel prediktor dengan variabel Current Ratio yang signifikan, menunjukkan kemampuan prediksi yang baik dengan nilai C-Index mencapai 92,31%. Temuan ini memberikan wawasan untuk analisis ketahanan perusahaan yang terdaftar di Indeks IDX30.
=================================================================================================================================
The IDX30 stock index is a collection of 30 leading companies with high levels of liquidity and solid company fundamentals. These fundamentals refer to the company's financial performance as reviewed through financial reports. In company financial reports, there are financial ratios that can measure the relationship between various components in the company's financial reports and provide insight into how the company manages its resources and finances. There are 5 types of financial ratios that are commonly used to analyze finances, namely liquidity, profitability, solvency, activity and market. Where each type of financial ratio is divided into various different categories. Financial ratios play a crucial role in determining the resilience of companies in the IDX30 Index. When a company no longer meets certain criteria, the company can be removed (delisted) from the index. This research aims to identify financial ratios that have a significant influence on the time period for a company's delisting from the IDX30 Index. The data used includes fifteen financial ratios and two macroeconomic indicators from 2016 to 2023. This research uses the Multiperiod Generalized Extreme Value Regression method to identify the best model that describes the factors that influence the resilience of companies remaining listed in the IDX30 Index with model goodness criteria. which is measured based on the C-Index. This research identifies that several financial ratios, especially those related to market ratios, act as significant early indicators in distinguishing companies that experience delisting from those that remain in the IDX30 Index. The use of Multiperiod Generalized Extreme Value Regression with a full predictor reveals that the Quick Ratio and Total Asset Turnover variables have a significant impact on delisting time. However, improvements are needed in the model's C-Index value, which reached 65.38%. Selection of forward variables based on C-Index values can improve model performance. The best model, namely variable selection from five predictor variables with a significant Current Ratio variable, shows good predictive ability with a C-Index value reaching 92.31%. These findings provide insights for resilience analysis of companies listed on the IDX30 Index.

Item Type:	Thesis (Other)
Uncontrolled Keywords:	Analisis Survival, C-Index, Delisting Time, IDX30 Index, Indeks IDX30, Multiperiod Generalized Extreme Value Regression, Survival Analysis
Subjects:	H Social Sciences > HG Finance > HG4915 Stocks--Prices Q Science > QA Mathematics > QA276 Mathematical statistics. Time-series analysis. Failure time data analysis. Survival analysis (Biometry) Q Science > QA Mathematics > QA278.2 Regression Analysis. Logistic regression
Divisions:	Faculty of Science and Data Analytics (SCIENTICS) > Actuaria > 94203-(S1) Undergraduate Thesis
Depositing User:	Muhammad Roseno Ajie
Date Deposited:	31 Jan 2024 06:04
Last Modified:	31 Jan 2024 06:04
URI:	http://repository.its.ac.id/id/eprint/105786

Actions (login required)

View Item