Analisis Data Panel Pengaruh Pertumbuhan Aset DPLK dengan Pendekatan Metode Regresi Kuantil Dan Bootstrap Kuantil

Pradyto, Muhammad Tamir (2024) Analisis Data Panel Pengaruh Pertumbuhan Aset DPLK dengan Pendekatan Metode Regresi Kuantil Dan Bootstrap Kuantil. Other thesis, Institut Teknologi Sepuluh Nopember.

Text 5006201027-Undergraduate_Thesis.pdf - Accepted Version Restricted to Repository staff only until 1 October 2026. Download (2MB) | Request a copy

Abstract

Dana pensiun memainkan peran krusial dalam perencanaan keuangan individu untuk masa pensiun. Seiring dengan meningkatnya ketidakpastian ekonomi, keberlangsungan finansial di masa pensiun menjadi semakin vital. Dana Pensiun Lembaga Keuangan (DPLK) memberikan keamanan finansial dan memungkinkan seseorang untuk menikmati masa pensiun sesuai dengan impian dan rencananya. Namun, terdapat penurunan signifikan dalam jumlah peserta DPLK di Indonesia, meskipun aset dana pensiun terus meningkat. Fenomena ini mengindikasikan kurangnya literasi keuangan masyarakat terkait dana pensiun, yang perlu menjadi perhatian khusus bagi pemerintah dan masyarakat. Oleh karena itu, diperlukan suatu penelitian yang bertujuan untuk mengidentifikasi faktor-faktor yang memengaruhi pertumbuhan aset DPLK di Indonesia. Dengan menggunakan data laporan keuangan dari tahun 2018 hingga 2022 dari berbagai DPLK, penelitian ini mempertimbangkan faktor-faktor seperti Cash Coverage Ratio (CCR), Operational Expenses Ratio (OER), Investment Expenses Ratio (IER), dan Rasio Dana Investasi (RDI). Metode yang digunakan adalah regresi kuantil panel dan bootstrap kuantil panel dengan tujuan untuk mengetahui bagaimana pengaruh setiap variabel di setiap kuantilnya. Selain itu, kedua metode tersebut juga dapat mengatasi permasalahan pada data, seperti pemenuhan asumsi klasik dan bersifat lebih robust. Kedua metode tersebut kemudian dibandingkan untuk menentukan model terbaik dalam analisis. Hasil penelitian menunjukkan bahwa RDI adalah faktor paling dominan yang mempengaruhi pertumbuhan aset DPLK secara positif dan signifikan di hampir semua kuantil. Pada model common effect regresi kuantil panel, variabel RDI konsisten menunjukkan pengaruh signifikan positif terhadap Rasio Pertumbuhan Aset (RPA) dengan koefisien 0,97871 di kuantil 0,8. Model ini memiliki nilai AIC -131,6973, yang lebih baik dibandingkan dengan model regresi bootstrap kuantil panel yang memiliki nilai AIC 10,5755. Oleh karena itu, model akhir yang terpilih adalah RPA = 0,01446 + 0,00465 CCR - 0,07743 OER + 0,22398 IER + 0,97871 RDI
============================================================
Pension funds play a crucial role in an individual's financial planning for retirement. As economic uncertainty increases, financial sustainability in retirement becomes even more vital. Dana Pensiun Lembaga Keuangan (DPLK) provides financial security and allows one to enjoy retirement according to their dreams and plans. However, there has been a significant decline in the number of DPLK participants in Indonesia, despite the continuous increase in pension fund assets. This phenomenon indicates a lack of public financial literacy regarding pension funds, which needs to be a special concern for the government and the public. Therefore, a study is needed that aims to identify the factors that influence the growth of DPLK assets in Indonesia. Using financial statement data from 2018 to 2022 from various DPLKs, this study considers factors such as Cash Coverage Ratio (CCR), Operational Expenses Ratio (OER), Investment Expenses Ratio (IER), and Investment Fund Ratio (RDI). The methods used are panel quantile regression and panel quantile bootstrap with the aim of knowing how the influence of each variable in each quantile. In addition, both methods can also overcome problems in the data, such as the fulfillment of classical assumptions and are more robust. The two methods were then compared to determine the best model for the analysis. The results show that RDI is the most dominant factor affecting DPLK asset growth positively and significantly in almost all quantiles. In the panel quantile regression common effect model, the RDI variable consistently shows a positive significant effect on the Asset Growth Ratio (AGR) with a coefficient of 0.97871 in quantile 0.8. This model has an AIC value of -131.6973, which is better than the panel quantile bootstrap regression model that has an AIC value of 10.5755. Therefore, the final model selected is RPA = 0.01446 + 0.00465 CCR - 0.07743 OER + 0.22398 IER + 0.97871 RDI

Item Type:	Thesis (Other)
Uncontrolled Keywords:	Asset Growth, DPLK, Panel Quantile Bootstrap, Panel Quantile Regression, Bootstrap Kuantil Panel, DPLK, Pertumbuhan Aset, Regresi Kuantil Panel
Subjects:	H Social Sciences > HA Statistics > HA31.3 Regression. Correlation H Social Sciences > HG Finance > HG4012 Mathematical models
Divisions:	Faculty of Science and Data Analytics (SCIENTICS) > Actuaria > 94203-(S1) Undergraduate Thesis
Depositing User:	Muhammad Tamir Pradyto
Date Deposited:	01 Aug 2024 02:07
Last Modified:	01 Aug 2024 02:07
URI:	http://repository.its.ac.id/id/eprint/110671

Actions (login required)

View Item