Modifikasi Projected Unit Credit dan Entry Age Normal dalam Perhitungan Iuran Normal dan Kewajiban Aktuaria Suku Bunga Cox-Ingersoll-Ross Estimasi Jackknife

Ardiansyah, Revanza Ifanny (2024) Modifikasi Projected Unit Credit dan Entry Age Normal dalam Perhitungan Iuran Normal dan Kewajiban Aktuaria Suku Bunga Cox-Ingersoll-Ross Estimasi Jackknife. Other thesis, Institut Teknologi Sepuluh Nopember.

Text 5006201036_Undergraduate_Thesis.pdf - Accepted Version Restricted to Repository staff only until 1 October 2026. Download (5MB) | Request a copy

Abstract

Karyawan dalam suatu perusahaan memiliki peran penting dalam menentukan kondisi perusahaan. Namun, ada masanya karyawan harus berhenti bekerja karena mencapai usia tua dan diganti dengan karyawan yang lebih muda, yang dapat menyebabkan ketidakstabilan finansial. Salah satu solusi untuk mengatasi masalah ini adalah dengan mengikuti program dana pensiun. Dana pensiun berperan dalam mengelola dan menjalankan program yang menjanjikan manfaat pensiun bagi pesertanya setelah berhenti bekerja. Penelitian ini menggunakan metode projected unit credit dan entry age normal dalam perhitungan dana pensiun, yang masing-masing termasuk dalam kategori accrued benefit cost method dan projected benefit cost method. Iuran normal yang dihitung dengan metode projected unit credit cenderung meningkat seiring bertambahnya usia, sedangkan metode entry age normal memiliki iuran yang konstan. Penelitian ini memodifikasi kedua metode berdasarkan constant dollar dan constant percent, serta menggunakan model suku bunga stokastik Cox-Ingersoll-Ross untuk menggambarkan perubahan suku bunga dalam persamaan diferensial stokastik imbal hasil obligasi jangka pendek, dengan estimasi parameter menggunakan metode ordinary least square (OLS)-jackknife. Data yang digunakan meliputi data gaji karyawan dan data suku bunga dari Bank Indonesia. Hasil penelitian menunjukkan bahwa besarnya iuran normal bergantung pada gaji peserta, dengan urutan iuran normal dari yang terbesar ke terkecil pada awal masa kerja adalah EAN constant dollar, EAN constant percent, PUC constant dollar, dan, PUC constant percent sedangkan pada akhir masa kerja urutan tersebut terbalik. Kewajiban aktuaria juga bergantung pada gaji peserta dan metode yang digunakan, dengan urutan metode yang menghasilkan kewajiban aktuaria terbesar hingga terkecil adalah EAN constant dollar, EAN constant percent, PUC constant dollar, dan PUC constant percent. Seiring bertambahnya usia, persentase iuran normal terhadap gaji pada metode EAN constant dollar semakin kecil, sementara pada PUC constant percent alokasi gaji untuk iuran normal meningkat. PUC constant dollar memiliki persentase iuran normal terhadap alokasi gaji yang menurun pada awal separuh waktu usia masa aktif kerja, kemudian meningkat setelahnya. Pada EAN constant percent, proporsi alokasi gaji untuk iuran normal tetap konstan. Kewajiban aktuaria pada masa aktif kerja dibandingkan dengan usia pensiun menunjukkan bahwa semua metode memiliki nilai 0% pada usia masuk dan 100% pada usia pensiun, dengan urutan persentase dari yang terkecil ke terbesar adalah PUC constant percent, PUC constant dollar, EAN constant percent, dan EAN constant dollar, menggambarkan tingkat cekungan plot yang berbeda.

============================================================

Employees play a crucial role in determining the condition of a company. However, there comes a time when employees must retire due to old age and be replaced by younger employees, potentially leading to financial instability. One solution to this problem is to participate in a pension fund program. Pension funds manage and operate programs that promise retirement benefits to participants after they stop working. This study uses the projected unit credit and entry age normal methods for pension fund calculations, which fall under the categories of accrued benefit cost method and projected benefit cost method, respectively. Normal contributions calculated using the projected unit credit method tend to increase with age, whereas the entry age normal method has constant contributions. The study modifies both methods based on constant dollar and constant percent and employs the Cox-Ingersoll-Ross stochastic interest rate model to describe interest rate changes in the stochastic differential equation of short-term bond yields. Parameter estimation is conducted using the ordinary least square (OLS)-jackknife method. The data used includes employee salary data, containing information on annual salaries, birth dates, entry dates, and gender, as well as interest rate data from Bank Indonesia. The results indicate that normal contributions depend on the participant's salary, with the order of contributions from largest to smallest at the beginning of the working period being EAN constant dollar, EAN constant percent, PUC constant dollar, and PUC constant percent, and this order reverses at the end of the working period. Actuarial liabilities also depend on the participant's salary and the method used, with the order from largest to smallest being EAN constant dollar, EAN constant percent, PUC constant dollar, and PUC constant percent. As age increases, the percentage of normal contributions to salary decreases for the EAN constant dollar method, while for the PUC constant percent the allocation of salary for normal contributions increases. PUC constant dollar has percentage of normal cost to salary decreases for the first half of active working age and the rest time increases. For the EAN constant percent method, the salary allocation proportion for normal contributions remains constant. Actuarial liabilities during the active working period compared to retirement age show that all methods have a value of 0% at the entry age and 100% at retirement age, with the order of percentage from smallest to largest being PUC constant percent, PUC constant dollar, EAN constant percent, and EAN constant dollar, reflecting varying degrees of plot concavity.

Item Type:	Thesis (Other)
Uncontrolled Keywords:	constant dollar, constant percent, cox-ingersoll-ross, entry age normal, projected unit credit, constant dollar, constant percent, cox-ingersoll-ross, entry age normal, projected unit credit
Subjects:	Q Science > QA Mathematics > QA184 Algebra, Linear Q Science > QA Mathematics > QA275 Theory of errors. Least squares. Including statistical inference. Error analysis (Mathematics) Q Science > QA Mathematics > QA371 Differential equations--Numerical solutions
Divisions:	Faculty of Science and Data Analytics (SCIENTICS) > Actuaria > 94203-(S1) Undergraduate Thesis
Depositing User:	Revanza Ifanny Ardiansyah
Date Deposited:	01 Aug 2024 02:45
Last Modified:	01 Aug 2024 02:45
URI:	http://repository.its.ac.id/id/eprint/111384

Actions (login required)

View Item