Penerapan Alternating Direction Method of Multipliers dalam Penyelesaian Permasalahan Short-term Sparse Portfolio Optimization

Agustin, Risqi Sintania (2024) Penerapan Alternating Direction Method of Multipliers dalam Penyelesaian Permasalahan Short-term Sparse Portfolio Optimization. Other thesis, Institut Teknologi Sepuluh Nopember.

Text 5002201001-Undergraduate_Thesis.pdf - Accepted Version Restricted to Repository staff only until 1 October 2026. Download (1MB) | Request a copy

Abstract

Seiring berkembangnya era society 5.0, minat investor untuk berinvestasi sebagai bekal di masa mendatang kian meningkat. Dengan kemajuan teknologi yang semakin pesat, para investor mampu untuk berinteraksi dengan pasar saham secara mudah. Munculnya beragam referensi, buku, penelitian, hingga pelatihan mengenai tata cara berinvestasi yang menguntungkan sangat berpengaruh bagi investor untuk berinvestasi dengan tujuan menghasilkan return yang maksimal dengan risiko yang minimal. Salah satu cara yang dapat membantu investor untuk mencapai tujuan tersebut adalah dengan membentuk portofolio saham yang merupakan kumpulan dari beberapa aset saham terpilih. Untuk memperoleh return yang maksimal dengan risiko yang minimal tersebut diperlukan suatu optimasi portofolio. Dalam beberapa tahun belakang, terdapat dua jenis model optimasi portofolio yaitu Longterm Sparse Portfolio Optimization (LSPO) dan Short-term Sparse Portfolio Optimization (SSPO). Kedua optimasi tersebut berfokus pada proses meminimumkan risiko. Selain itu, untuk memperoleh return yang maksimal, model SSPO lebih memperhatikan waktu investasi yang tepat. Sedangkan model LSPO lebih memperhatikan pemilihan aset yang optimal daripada waktu investasi yang tepat. Dihadapkan dengan dua pilihan tersebut, para investor cenderung untuk memilih model yang dapat menghasilkan return maksimal dengan risiko yang minimal. Hal ini dapat diatasi dengan memantau kinerja investasi secara berkala dalam waktu yang dekat. Sehingga model optimasi yang digunakan pada penelitian ini adalah SSPO. Dalam upaya meminimumkan risiko, model ini dapat diselesaikan menggunakan metode Alternating Direction Method of Multipliers. Metode ini memungkinkan perhitungan risiko dan return menggunakan data sampel berupa data harga closing saham harian dan bulanan dari 15 perusahaan properti selama periode 15 bulan. Hasil penelitian menunjukkan bahwa terdapat 3 perusahaan properti terpilih yang dinilai mampu memberikan risiko minimum dengan return yang maksimum yaitu SMRA, POLL, dan MPRO dengan nilai bobot akhir yaitu 0.2427, 0.2433, dan 0.5141. Selain itu diperoleh nilai sharpe ratio untuk 3 perusahaan tersebut sebesar 0.4521 dan nilai cumulative wealth selama 15 periode sebesar 1.0219 dengan tingkat kerugian sebesar −0.1447. Hal ini berarti bahwa pada tingkat kerugian tersebut, return yang diperoleh dari 3 perusahaan tersebut lebih besar dan mampu mendapatkan total kekayaan paling banyak.

Item Type:	Thesis (Other)
Uncontrolled Keywords:	Investment, Portfolio Optimization, Short-term Sparse Portfolio, Alternating Direction Method of Multipliers, Sharpe Ratio, Cumulative Wealth, Investasi, Optimasi Portofolio, Short-term Sparse Portfolio, Alternating Direction Method of Multipliers, Sharpe Ratio, Cumulative Wealth
Subjects:	Q Science > QA Mathematics > QA278.3 Structural equation modeling. Q Science > QA Mathematics > QA9.58 Algorithms
Divisions:	Faculty of Science and Data Analytics (SCIENTICS) > Mathematics > 44201-(S1) Undergraduate Thesis
Depositing User:	Risqi Sintania Agustin
Date Deposited:	06 Aug 2024 07:06
Last Modified:	06 Aug 2024 07:06
URI:	http://repository.its.ac.id/id/eprint/111761

Actions (login required)

View Item