Cahyaningrum, Dhea Kartika (2022) Pemodelan Harga Dan Risiko Aset Jakarta Islamic Index (Jii) Dengan Pendekatan Capital Asset Pricing Model (CAPM) Syariah. Other thesis, Institut Teknologi Sepuluh Nopember.
Text
06311840000036_Undergraduate_Thesis.pdf Download (2MB) |
Abstract
Investasi merupakan penempatan dana pada suatu aset dengan tujuan memperoleh keuntungan. Terdapat berbagai instrumen investasi yang diperjualbelikan di Indonesia, salah satunya adalah saham. Saham merupakan instrumen investasi yang populer di Indonesia. Hal ini dapat dilihat dari jumlah investor pasar modal yang meningkat 92,99% pada 2021. Perkembangan keuangan syariah yang juga cukup pesat membuat urgensi untuk mengembangkan pemodelan syariah juga meningkat. Salah satu model dengan asumsi yang tidak kontradiksi dengan prinsip syariah adalah Capital Asset Pricing Model (CAPM). CAPM digunakan untuk melakukan perkiraan terhadap hubungan risiko dengan return yang diharapkan dan menentukan harga dari aset. Return merupakan keuntungan yang akan diperoleh atas waktu dan risiko yang terkait dengan investasi yang dilakukan. Sedangkan risiko merupakan tingkat potensi kerugian yang timbul karena perolehan hasil investasi tidak sesuai dengan harapan. Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengetahui formula CAPM dengan menggunakan asumsi syariah dan juga membandingkan portofolio berdasarkan CAPM Konvensional dan CAPM Syariah. Hasil model dari CAPM Syariah dengan mengintegrasikan zakat dalam model tidak memberikan persamaan yang berbeda dengan CAPM Konvensional. Tingkat risiko untuk portofolio CAPM Konvensional dan CAPM syariah adalah sebesar 0,04167 dan 0,04062. Sedangkan untuk tingkat return untuk portofolio CAPM Konvensional dan CAPM Syariah adalah sebesar 1,0652% dan 1,0176%.
==============================================================================================================================
Investment is the placement of funds in an asset with the aim of making a profit. There are various investment instrumens traded in Indonesia, one of which is stock. Stock is a popular investment instrumen in Indonesia. This can be seen from the number of capital market investors which will increase by 92.99% in 2021. The rapid development of Islamic finance has also increased the urgency to develop sharia modeling. One model with assumptions that do not contradict sharia principles is the Capital Asset Pricing Model (CAPM). CAPM is used to estimate the risk relationship with the expected return and determine the price of the asset. Return is the profit that will be obtained over the time and risk associated with the investment made. Meanwhile, risk is the level of potential loss that arises because the investment returns are not in line with expectations. The purpose of this study was to determine the CAPM formula using sharia assumptions and to compare portfolios based on Conventional CAPM and Sharia CAPM. The results of the model of the Sharia CAPM by integrating zakat in the model do not provide a different equation with the conventional CAPM. The risk level for Conventional CAPM and Sharia CAPM portfolios are 0.04167 and 0.04062. Meanwhile, the return rates for the Conventional CAPM and Sharia CAPM portfolios are 1.0652% and 1.0176%, respectively.
Item Type: | Thesis (Other) |
---|---|
Additional Information: | RSAk 332.6 Cah p-1 2022 |
Uncontrolled Keywords: | Keuangan Syariah, CAPM, Portofolio Optima, Islamic Finance, CAPM, Optimal Portfolio |
Subjects: | H Social Sciences > HG Finance > HG4529 Investment analysis |
Divisions: | Faculty of Mathematics, Computation, and Data Science > Actuaria > 94203-(S1) Undergraduate Thesis |
Depositing User: | Mr. Marsudiyana - |
Date Deposited: | 26 Nov 2024 02:41 |
Last Modified: | 26 Nov 2024 02:41 |
URI: | http://repository.its.ac.id/id/eprint/115832 |
Actions (login required)
View Item |