Analisis Perbandingan Perhitungan Dana Pensiun dengan Menggunakan Penerapan Hukum Mortalita Makeham dan Gamma-Gompertz

Salsabila, Zulfa (2025) Analisis Perbandingan Perhitungan Dana Pensiun dengan Menggunakan Penerapan Hukum Mortalita Makeham dan Gamma-Gompertz. Other thesis, Institut Teknologi Sepuluh Nopember.

Text 5006201022-Undergraduate-Thesis.pdf - Accepted Version Restricted to Repository staff only until 1 April 2027. Download (3MB) | Request a copy

Abstract

Dana pensiun merupakan tunjangan keuangan yang diberikan kepada pegawai setelah pensiun, yang mencakup kontribusi yang telah dikumpulkan selama masa kerja untuk meningkatkan kesejahteraan mereka setelah pensiun. Pada program dana pensiun akan dilakukan perhitungan iuran normal untuk menentukan kontribusi yang harus dibayarkan peserta setiap periodenya dan kewajiban aktuaria untuk mengetahui ketersediaan dana saat ini cukup untuk memenuhi kewajiban pensiun di masa mendatang. Salah satu metode perhitungan dana pensiun adalah Projected Unit Credit, yang mengasumsikan bahwa manfaat yang diterima peserta setiap tahun sesuai dengan masa kerja peserta dibagi dengan masa kerja total yang diharapkan. Dalam penelitian ini, analisis dilakukan terhadap perbandingan perhitungan dana pensiun dengan menerapkan hukum mortalita Makeham dan Gamma-Gompertz. Proses pemodelan data mortalitas dilakukan dengan meminimumkan fungsi kerugian (Loss Function) untuk mendapatkan estimasi parameter dari data United Nations tahun 2019. Hasil dari pemodelan menunjukkan hasil yang memuaskan, dengan grafik laju kematian dan peluang kematian yang mendekati data aktual. Peluang kematian laki-laki dari semua kasus usia, memberikan hasil yang lebih tinggi dibandingkan dengan perempuan. Pernyataan tersebut sesuai dengan hasil dari laju kematian laki-laki yang menunjukkan bahwa hasilnya lebih tinggi dibandingkan perempuan. Selain itu, model Makeham lebih akurat dalam memprediksi tingkat mortalitas peserta perempuan, sementara model Gamma-Gompertz lebih tepat untuk peserta laki-laki. Namun, secara keseluruhan, model Gamma-Gompertz disimpulkan lebih akurat karena lebih mendekati fenomena data aktual dan memiliki tingkat akurasi yang lebih baik daripada model Makeham. Dalam perhitungan dana pensiun, baik nilai PVFB, NC, dan AL selalu terjadi peningkatan setiap tahun, dengan pendekatan Makeham menghasilkan nilai yang lebih tinggi daripada Gamma-Gompertz, dan terdapat dominasi nilai perempuan pada semua aspek tersebut. Temuan ini memberikan wawasan penting dalam perencanaan keuangan pensiun, menyoroti pentingnya faktor mortalitas dan pendekatan mortalitas yang tepat dalam estimasi kebutuhan dana pensiun dan manajemen risiko jangka panjang.
===================================================================================================================================
Pension funds are financial benefits provided to employees after retirement, which include contributions that have been collected during their working life to improve their welfare after retirement. In the pension fund program, normal contributions will be calculated to determine the contributions that must be paid by participants each period and actuarial liabilities to determine the availability of current funds sufficient to meet future pension obligations. One method of calculating pension funds is Projected Unit Credit, which assumes that the benefits received by participants each year are in accordance with the participant's service period divided by the expected total service period. In this study, a comparison of pension fund calculations by applying the Makeham and Gamma-Gompertz mortality laws is analyzed. The mortality data modeling process is carried out by minimizing the loss function to obtain parameter estimates from the 2019 United Nations data. The results of the modeling show satisfactory results, with graphs of mortality rates and survival chances that match the original data. The death probability for males across all age groups is higher compared to females. This statement is in accordance with the results of the male mortality rate, which shows that the results are higher than those of females. In addition, the Makeham model is more accurate in predicting the mortality rate of female participants, while the Gamma-Gompertz model is more appropriate for male participants. However, overall, the Gamma-Gompertz model was concluded to be more accurate as it was closer to the original data phenomenon and had a better accuracy rate than the Makeham model. In pension fund calculations, both PVFB, NC, and AL values, there is always an increase every year, with the Makeham approach producing higher values than Gamma-Gompertz, and there is a dominance of female values in all these aspects. These findings provide important insights in retirement financial planning, highlighting the importance of mortality factors and appropriate mortality approaches in the estimation of pension fund requirements and long-term risk management.

Item Type:	Thesis (Other)
Uncontrolled Keywords:	Dana Pensiun, Gamma-Gompertz, Makeham, Projected Unit Credit, Mortalitas, Pension Fund, Mortality
Subjects:	H Social Sciences > HB Economic Theory > Economic forecasting--Mathematical models. H Social Sciences > HG Finance > HG4012 Mathematical models H Social Sciences > HG Finance > HG8771 Life insurance H Social Sciences > HJ Public Finance Q Science > QA Mathematics > QA276 Mathematical statistics. Time-series analysis. Failure time data analysis. Survival analysis (Biometry)
Divisions:	Faculty of Science and Data Analytics (SCIENTICS) > Actuaria > 94203-(S1) Undergraduate Thesis
Depositing User:	Zulfa Salsabila
Date Deposited:	09 Jan 2025 08:12
Last Modified:	09 Jan 2025 08:12
URI:	http://repository.its.ac.id/id/eprint/116233

Actions (login required)

View Item