Valuasi Opsi Cuaca Berbasis Temperatur di Kota Surabaya dengan Menggunakan Metode Monte Carlo

Perdana, Ahmad Aditya (2025) Valuasi Opsi Cuaca Berbasis Temperatur di Kota Surabaya dengan Menggunakan Metode Monte Carlo. Other thesis, Institut Teknologi Sepuluh Nopember.

Text 5002211039_Undergraduate_Thesis.pdf - Accepted Version Restricted to Repository staff only Download (4MB) | Request a copy

Abstract

Salah satu produk dari derivatif cuaca adalah opsi cuaca berbasis temperatur. Opsi cuaca berbasis temperatur adalah suatu kontrak yang memungkinkan pemegangnya untuk membeli atau menjual suatu aset dasar berupa indeks temperatur dengan harga dan waktu yang telah ditentukan. Opsi cuaca berbasis temperatur menjadi instrumen keuangan yang penting untuk dilakukan yang bertujuan untuk memberikan perlindungan dari hilangannya pendapatan dan kelebihan biaya yang disebabkan oleh cuaca yang merugikan. Pada penelitian ini dilakukan valuasi harga opsi temperatur yang difokuskan pada opsi put HDD (Heating Degree Day) dan opsi put CDD (Cooling Degree Day) di Kota Surabaya. Data temperatur diambil dari Stasiun Meteorologi Perak I periode 1 Januari 2014- 31 Desember 2024. Valuasi opsi temperatur diawali dengan menyusun model temperatur sesuai dengan fluktuasi data yang ada di Kota Surabaya. Penyusunan model temperatur dilakukan dengan menggunakan proses Ornstein-Uhlenbeck yang disertai pengembalian rata-rata (mean-reversion). Tahap pertama dalam penyusunan model adalah dengan mengaproksimasi nilai ω, di mana dari pendekatan yang dilakukan diperoleh pendekatan terbaik adalah temperatur berosilasi 2 kali dalam setahun. Setelah itu dilanjut dengan mengestimasi parameter lainnya yang terdapat pada model temperatur. Model temperatur yang telah diperoleh selanjutnya digunakan untuk melakukan valuasi opsi temperatur. Valuasi opsi temperatur dilakukan dengan simulasi Monte Carlo.
====================================================================================================================================
One of the weather derivative products is temperature-based weather options. A temperature-based weather option is a contract that allows buyers to purchase or sell an asset in the form of a temperature index at a specified price and date. Temperature based weather options are financial instruments that are important to use and are intended to provide protection from loss of income and excess costs caused by adverse weather. In this study, the valuation of temperature option prices focused on the HDD (Heating Degree Day) and CDD (Cooling Degree Day) options in Surabaya City. Temperature data were obtained from the Perak I Meteorological Station for the period of January 1, 2014– December 31, 2024. Temperature option valuation was carried out by developing a temperature model based on the temperature fluctuations in Surabaya. The temperature model was constructed using the Ornstein-Uhlenbeck process accompanied by mean reversion. The first stage in the model construction was to approximate the value of ω, where the best approximation used was a temperature oscillation with a frequency of twice a year. This was followed by the estimation of other parameters in the constructed temperature model. The resulting temperature model was then used to perform temperature option valuation. The temperature option valuation was conducted using Monte Carlo simulation.

Item Type:	Thesis (Other)
Uncontrolled Keywords:	Model Temperatur, Valuasi Opsi Temperatur, Metode Monte Carlo, Temperature Model, Temperature Option Valuation, Monte Carlo Method
Subjects:	H Social Sciences > HG Finance > HG4012 Mathematical models Q Science > QA Mathematics > QA274.2 Stochastic analysis
Divisions:	Faculty of Science and Data Analytics (SCIENTICS) > Mathematics > 44201-(S1) Undergraduate Thesis
Depositing User:	Ahmad Aditya Perdana
Date Deposited:	17 Jul 2025 09:24
Last Modified:	17 Jul 2025 09:24
URI:	http://repository.its.ac.id/id/eprint/119939

Actions (login required)

View Item