Utami, Noviana Tri (2017) Implementasi Metode Crank-Nicolson untuk Mendeskripsikan Perilaku Asimtotik Harga Saham Optimal dari American Call Option dan Stock Loan. Masters thesis, Institut Teknologi Sepuluh Nopember.
Preview |
Text
1214201015-Master-Theses.pdf Download (2MB) | Preview |
Abstract
Stock loan adalah kontrak yang melibatkan dua pihak yaitu peminjam dan
pemberi pinjaman dengan saham sebagai jaminan. Kontrak stock loan memiliki
kemiripan mekanisme seperti pada kontrak American call option sehingga
sistem persamaan stock loan dapat mengadopsi sistem persamaan American
call option. Masalah free boundary yang terjadi pada keduanya menyebabkan
solusi analitik sangat sulit atau bahkan tidak dapat diperoleh sehingga untuk
memperoleh penyelesaian secara numerik menggunakan metode Crank-Nicolson.
Meskipun memiliki mekanisme yang sama, keduanya memiliki perbedaan yaitu
kemungkinan terjadi nilai yang negatif dari akumulasi suku bunga bank dan
suku bunga pinjaman yang hanya terjadi pada stock loan. Oleh karena itu pada
tesis ini diteliti perilaku asimtotik dari harga saham optimal pada American call
option dan stock loan ketika jangka waktu perjanjian kontrak (maturity date)
mendekati tak terhingga. Simulasi untuk penyelesaian secara numerik dilakukan
dengan bantuan program Matlab. Gambaran perilaku asimtotik nilai optimal
American call option dan stock loan diperoleh setelah melakukan simulasi.
=================================================================================================
Stock loan is a contract betwen two parties, they are the borrower and the lender
with stock as the collateral. The Similarities mechanism of stock loan contract
with American call option causes the free boundary problems in the stock loan
which the analytic solutions are very difficult or even can not be obtained. But
there is difference between them, that is the possibility of a negative value of the
accumulated interest rate on the stock loan. Therefore, in this thesis is examined the
assymthotic behavior the American call option and stock loan based optimum price
when maturity date approaches infinity. Crank-Nicolson method used to determine
numerical optimal price . simulated using the Matlab program. Deskription asymptotic behavior optimal value American call option and stock loan was obtained after
simulation.
| Item Type: | Thesis (Masters) |
|---|---|
| Uncontrolled Keywords: | American call option, stock loan, Perilaku Asimtotik, CrankNicolson, stock loan, Asymptotic Behaviour |
| Subjects: | Q Science > Q Science (General) Q Science > QA Mathematics |
| Divisions: | Faculty of Mathematics and Science > Mathematics > 44101-(S2) Master Thesis |
| Depositing User: | Mr. Fandika aqsa |
| Date Deposited: | 01 Mar 2017 02:42 |
| Last Modified: | 01 Mar 2017 02:42 |
| URI: | http://repository.its.ac.id/id/eprint/41140 |
Actions (login required)
 |
View Item |