Implementasi Metode Crank-Nicolson untuk Mendeskripsikan Perilaku Asimtotik Harga Saham Optimal dari American Call Option dan Stock Loan

Utami, Noviana Tri (2017) Implementasi Metode Crank-Nicolson untuk Mendeskripsikan Perilaku Asimtotik Harga Saham Optimal dari American Call Option dan Stock Loan. Masters thesis, Institut Teknologi Sepuluh Nopember.

[img]
Preview
Text
1214201015-Master-Theses.pdf

Download (2MB) | Preview

Abstract

Stock loan adalah kontrak yang melibatkan dua pihak yaitu peminjam dan pemberi pinjaman dengan saham sebagai jaminan. Kontrak stock loan memiliki kemiripan mekanisme seperti pada kontrak American call option sehingga sistem persamaan stock loan dapat mengadopsi sistem persamaan American call option. Masalah free boundary yang terjadi pada keduanya menyebabkan solusi analitik sangat sulit atau bahkan tidak dapat diperoleh sehingga untuk memperoleh penyelesaian secara numerik menggunakan metode Crank-Nicolson. Meskipun memiliki mekanisme yang sama, keduanya memiliki perbedaan yaitu kemungkinan terjadi nilai yang negatif dari akumulasi suku bunga bank dan suku bunga pinjaman yang hanya terjadi pada stock loan. Oleh karena itu pada tesis ini diteliti perilaku asimtotik dari harga saham optimal pada American call option dan stock loan ketika jangka waktu perjanjian kontrak (maturity date) mendekati tak terhingga. Simulasi untuk penyelesaian secara numerik dilakukan dengan bantuan program Matlab. Gambaran perilaku asimtotik nilai optimal American call option dan stock loan diperoleh setelah melakukan simulasi. ================================================================================================= Stock loan is a contract betwen two parties, they are the borrower and the lender with stock as the collateral. The Similarities mechanism of stock loan contract with American call option causes the free boundary problems in the stock loan which the analytic solutions are very difficult or even can not be obtained. But there is difference between them, that is the possibility of a negative value of the accumulated interest rate on the stock loan. Therefore, in this thesis is examined the assymthotic behavior the American call option and stock loan based optimum price when maturity date approaches infinity. Crank-Nicolson method used to determine numerical optimal price . simulated using the Matlab program. Deskription asymptotic behavior optimal value American call option and stock loan was obtained after simulation.

Item Type: Thesis (Masters)
Uncontrolled Keywords: American call option, stock loan, Perilaku Asimtotik, CrankNicolson, stock loan, Asymptotic Behaviour
Subjects: Q Science > Q Science (General)
Q Science > QA Mathematics
Divisions: Faculty of Mathematics and Science > Mathematics > (S2) Master Theses
Depositing User: Mr. Fandika aqsa
Date Deposited: 01 Mar 2017 02:42
Last Modified: 01 Mar 2017 02:42
URI: http://repository.its.ac.id/id/eprint/41140

Actions (login required)

View Item View Item