Inlistya, Vicky Ananda (2017) Perbandingan Metode Antara GJR-GARCH Dan EGARCH Pada Analisis Volatilitas Indeks Saham Syariah Indonesia. Undergraduate thesis, Institut Teknologi Sepuluh Nopember.
Preview |
Text
1213100059-Undergraduate_Theses.pdf - Published Version Download (3MB) | Preview |
Abstract
Saham adalah salah satu bentuk investasi yang umum digunakan. Dalam kegiatan investasi, ada dua hal penting yaitu resiko dan tingkat pengembalian (return). Investor selalu bertujuan untuk mendapatkan return yang besar, tetapi return yang besar selalu diimbangi dengan resiko yang besar pula. Keadaan saham yang sering berfluktuasi mempunyai kecenderungan untuk terjadi volatilitas, sehingga diperlukan model yang dapat mengakomodasi keadaan volatilitas tersebut. Dalam memodelkan volatilitas tersebut digunakan pendekatan ARCH, GARCH, GJR-GARCH dan EGARCH.
Dalam Tugas Akhir ini, data yang digunakan adalah data return dari PT Kimia Farma yang tergabung dalam Index Saham Syariah Indonesia. Hasil dari penelitian ini adalah pada data return saham PT. Kimia Farma Tbk dapat didekati dengan model ARIMA([1],0,[1])-GJR-GARCH (2,3) dan ARIMA([1],0,[1])-EGARCH (1,7) dimana diantara kedua model tersebut didapatkan hasil penelitian bahwa model ARIMA([1],0,[1])-EGARCH(1,7) adalah model terbaik yang dapat digunakan untuk mengakomodasi sifat asimetris pada volatilitas saham.
=================================================================
Common form of investment is stock. In investing activities, there are always two important things that the risk or
rate of return. Investors are always aiming to get a big return, but the greater return is always offset by the greater risk.
Circumstances which often fluctuate shares have a tendency to occur volatility, so it requires a model that can accommodate the volatility state. So as to model the volatility approach ARCH, GARCH, GJR-GARCH and EGARCH
to formulate the volatility of PT. Kimia Farma that
incorporated to ISSI. The result of this
research is on stock return data PT. Kimia Farma Tbk can be approximated by models ARIMA([1],0,[1])
-GJR-GARCH(2,3) and ARIMA(1],0,[1])-EGARCH(1,7). So, between the two models ARIMA(1],0,[1])-EGARCH(1,7) is the best model for the asymmetric nature of the stock volatility.
| Item Type: | Thesis (Undergraduate) |
|---|---|
| Uncontrolled Keywords: | ARIMA, EGARCH, GJR-GARCH, Saham Syariah, Volatilitas, sharia stock, volatility |
| Subjects: | Q Science > QA Mathematics Q Science > QA Mathematics > QA278.2 Regression Analysis. Logistic regression |
| Divisions: | Faculty of Mathematics and Science > Mathematics > 44201-(S1) Undergraduate Thesis |
| Depositing User: | Vicky Ananda Inlistya |
| Date Deposited: | 23 Oct 2017 03:45 |
| Last Modified: | 05 Mar 2019 08:39 |
| URI: | http://repository.its.ac.id/id/eprint/47573 |
Actions (login required)
 |
View Item |