Analisis Value at Risk (VaR) Pada Investasi Saham Blue Chips Dengan Pendekatan Copula

Saputri, Ganis Ardhaning (2019) Analisis Value at Risk (VaR) Pada Investasi Saham Blue Chips Dengan Pendekatan Copula. Other thesis, Institut Teknologi Sepuluh Nopember.

Text 06211540000056-Undergraduate_Theses.pdf Restricted to Repository staff only Download (1MB) | Request a copy

Abstract

Investasi saham dapat memberikan keuntungan besar, namun juga dapat memberikan risiko yang besar pula. Saham Blue Chips memiliki reputasi tinggi dan memiliki pendapatan yang cukup stabil dalam membayar deviden, namun keadaan pasar yang selalu tidak stabil akan mempengaruhi harga saham Blue Chips. Pengukuran risiko adalah hal yang sangat penting berkaitan dengan investasi dana yang cukup besar. Salah satu metode pengukuran risiko yang berkembang adalah Value at Risk (VaR). Penelitian ini menggunakan metode Copula untuk mengestimasi Value at Risk (VaR) pada nilai return saham BBNI dan TLKM yang termasuk saham Blue Chips pada periode Januari 2013 hingga Desember 2018. Penelitian ini dilakukan untuk mendapatkan permodelan copula terbaik dan estimasi VaR. Penelitian ini menunjukkan bahwa copula gumbel sebagai model copula terbaik karena mampu menangkap heavy tail lebih baik berdasarkan VaR yang dihasilkan.
=================================================================================================================================
Stock investment can provide big profits, but it can also provide big risks. Blue Chips shares have a high reputation and have a fairly stable income in paying dividends, but the market condition that is always unstable will affect Blue Chips stock prices. Risk measurement is a very important thing related to substantial investment of funds. One method that develops is Value at Risk (VaR). This study uses the Copula method to estimate Value at Risk (VaR) on the return values of BBNI and TLKM shares which include Blue Chips stocks in the period 1 January 2013 to 31 December 2018. This research was conducted to obtain the best copula modeling and VaR estimation. This study shows that copula gumbel as the best copula model because it is able to capture heavy tail better based on the VaR produced.

Item Type:	Thesis (Other)
Uncontrolled Keywords:	Blue Chips, Copula, Value at Risk
Subjects:	Q Science Q Science > QA Mathematics > QA276 Mathematical statistics. Time-series analysis. Failure time data analysis. Survival analysis (Biometry)
Divisions:	Faculty of Mathematics, Computation, and Data Science > Statistics > 49201-(S1) Undergraduate Thesis
Depositing User:	Ganis Ardhaning Saputri
Date Deposited:	23 Jul 2026 02:36
Last Modified:	23 Jul 2026 02:36
URI:	http://repository.its.ac.id/id/eprint/64801

Actions (login required)

View Item