Peramalan Kurva Yield dengan Model Diebold-Li dan Metode Kalman Filter: Studi Kasus di Indonesia

Mahdi, Faris (2019) Peramalan Kurva Yield dengan Model Diebold-Li dan Metode Kalman Filter: Studi Kasus di Indonesia. Other thesis, Institut Teknologi Sepuluh Nopember.

Text 06111540000103-Undergraduate_Theses.pdf Restricted to Repository staff only Download (2MB) | Request a copy

Abstract

Kurva yield adalah salah satu acuan dasar pengambilan keputusan pada investasi obligasi untuk melakukan valuasi harga obligasi dengan Term Structure of Interest rate. kebutuhan mengenai pemahaman tersebut telah mendorong perkembangan dalam penelitian mengenai pemodelan teoretis estimasi kurva yield. Salah satu jenis permodelan kurva yield yang banyak digunakan adalah pengembangan dari model Diebold-Li. Model ini dapat menganalisis perilaku term structure of interest rate dengan hanya menggunakan tiga parameter yang terkait dengan level, slope, dan curvature. Untuk menentukan nilai-nilai dari parameter tersebut, diperlukan kegiatan estimasi parameter. Pada penelitian ini, akan digunakan metode Ordinary Least Square (OLS) untuk estimasi nilai awal parameter yang belum diketahui dan Kalman Filter dalam model State-Space (SSM) sebagai optimasi nilai parameter pada pasar obligasi pemerintah atau Surat Utang Negara (SUN) di Indonesia untuk masa jatuh tempo 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 15, 20, dan 30 tahun selama periode Januari 2010 hingga Desember 2017. Kemudian, hasil parameter yang diperoleh pada model Diebold-Li digunakan untuk meramalkan kurva yield selama 6 bulan yaitu bulan Januari 2018 hingga Juni 2018. Peramalan dilakukan dengan menggunakan metode Minimum Mean Square Error. Berdasarkan hasil peramalan tersebut diperoleh bahwa tingkat akurasi hasil peramalan dengan Root Mean Square Error adalah sebesar 0,4109.
================================================================================================================================
The yield curve is one of the basic references for decision making on bond investment. this need for understanding has led to developments in research regarding the theoretical modeling of the yield curve. One type of yield curve model that is widely used is the development of the Diebold-Li model. This model can analyze the behavior of the term structure of interest rate by only using three parameters related to level, slope, and curvature. To determine the values of these parameters, parameter estimation activities are needed. In this study, the Ordinary Least Square (OLS) method will be used to estimate the initial value of unknown parameters and Kalman Filter in the State-Space Model (SSM) as an optimization of parameter values in the market for government bonds or Government Securities (SUN) in Indonesia for maturity period 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 15, 20, and 30 years during the period of January 2010 to December 2017. Then the parameters obtained in the Diebold-Li model are used to forecast the yield curve of 6 months after January 2017 with the Minimum Mean Square Error method. Based on the results of forecasting obtained that the level of accuracy obtained with the Root Mean Square Error of 0,4109.

Item Type:	Thesis (Other)
Uncontrolled Keywords:	Diebold-Li, Kalman Filter, Kurva Yield.
Subjects:	Q Science Q Science > QA Mathematics Q Science > QA Mathematics > QA276 Mathematical statistics. Time-series analysis. Failure time data analysis. Survival analysis (Biometry) Q Science > QA Mathematics > QA402.3 Kalman filtering.
Divisions:	Faculty of Mathematics, Computation, and Data Science > Mathematics > 44201-(S1) Undergraduate Thesis
Depositing User:	Faris Mahdi
Date Deposited:	10 Aug 2026 06:18
Last Modified:	10 Aug 2026 06:18
URI:	http://repository.its.ac.id/id/eprint/66205

Actions (login required)

View Item