Analisis volatilitas saham perusahaan dengan metode EGARCH

Natasha, Azaria (2015) Analisis volatilitas saham perusahaan dengan metode EGARCH. Undergraduate thesis, Institut Teknologi Sepuluh Nopember.

[img] Text
1211100049-Undergraduate_Thesis.pdf

Download (4MB)

Abstract

Bentuk investasi yang umum adalah saham. Di dalam kegiatan berinvestasi, selalu ada dua hal penting yaitu risiko atau tingkat pengembalian (return). Investor selalu bertujuan untuk mendapatkan return yang besar, tetapi return yang besar selalu diimbangi dengan risiko yang besar pula. Keadaan saham yang sering berfluktuasi mempunyai kecenderungan untuk terjadi volatilitas, sehingga diperlukan model yang dapat mengakomodasi keadaan volatilitas tersebut. Sehingga untuk memodelkan volatilitas tersebut menggunakan pendekatan ARCH, GARCH, dan EGARCH. Sedangkan untuk model returnnya menggunakan model ARIMA. Di dalam penelitian ini terdapat empat saham perusahaan yang tergabung dalam LQ45. Hanya satu saham yang dapat didekati dengan metode EGARCH, yaitu saham PT Bank Central Asia, dengan model volatilitas EGARCH(1,1) dan model return ARIMA([4],0,0). Model volatilitas dan return PT Astra Internasional Tbk adalah GARCH(1,1) dan ARIMA([3],0,0). Untuk PT Semen Gresik (Persero) Tbk adalah GARCH(1,1) dan ARIMA(0,0,[3,15]). Sedangkan PT United Tractors Tbk adalah GARCH(1,1) dan ARIMA([42],0,[5]). =========================================================================================== Common form of investment is stock. In investing activities, there are always two important things that the risk or rate of return. Investors are always aiming to get a big return, but the greater return is always offset by the greater risk. Circumstances which often fluctuate shares have a tendency to occur volatility, so it requires a model that can accommodate the volatility state. So as to model the volatility approach ARCH, GARCH, and EGARCH. As for the model return using ARIMA models. In this study, there are four stock company incorporated in LQ45. Only one stock which can be approximated by the method EGARCH, namely PT Bank Central Asia, with volatility models EGARCH (1,1) and ARIMA models return ([4], 0.0). Model volatility and return of PT Astra International Tbk is the GARCH (1,1) and ARIMA ([3], 0.0). PT Semen Gresik (Persero) Tbk is a GARCH (1,1) and ARIMA (0,0, [3,15]). While PT United Tractors Tbk is the GARCH (1,1) and ARIMA ([42], 0, [5]).

Item Type: Thesis (Undergraduate)
Additional Information: RSMa 519.535 Nat a
Uncontrolled Keywords: heterokedastisitas; return; ARIMA; ARCH; GARCH; EGARCH
Subjects: Q Science > QA Mathematics > QA276 Mathematical statistics. Time-series analysis.
Divisions: Faculty of Engineering, Science and Mathematics > School of Mathematics
Depositing User: - Taufiq Rahmanu
Date Deposited: 04 Oct 2019 07:11
Last Modified: 04 Oct 2019 07:11
URI: http://repository.its.ac.id/id/eprint/70995

Actions (login required)

View Item View Item