Pemodelan Premi Asuransi Jiwa Syariah Dengan Menggunakan Harga Opsi Model Black-Scholes

Safitri, Adita (2021) Pemodelan Premi Asuransi Jiwa Syariah Dengan Menggunakan Harga Opsi Model Black-Scholes. Undergraduate thesis, Institut Teknologi Sepuluh Nopember.

Text 06111740000039-Undergraduate_Thesis.pdf - Accepted Version Restricted to Repository staff only until 1 October 2023. Download (801kB) | Request a copy

Abstract

Besarnya premi asuransi jiwa syariah yang dibayarkan
oleh pemegang polis dipengaruhi oleh nilai manfaat dan dana resiko. Dana resiko adalah dana yang dipengaruhi oleh resiko pemegang polis, sehingga digunakan peluang mortalitas untuk menentukan dana ini. Tipe asuransi yang digunakan adalah polis asuransi equity-linked yang tidak hanya menawarkan perlindungan tetapi juga investasi. Manfaat yang diterima oleh pemegang polis pada saat jatuh tempo merupakan jumlah antara nilai jaminan dan keuntungan (payoff) dari dana yang diinvestasikan. Payoff yang diterima oleh pemegang polis saat jatuh tempo memiliki mekanisme yang sama dengan opsi call tipe Eropa. Kemudian sesuai dengan kepatuhan syariah, maka nilai payoff ditentukan dengan mengadaptasi penentuan harga opsi call tipe Eropa menggunakan solusi analitik dari model Black-Scholes dengan mengeliminasi hal-hal yang tidak sesuai dengan syariah. Kemudian didapat model
premi berkala dimana payoff hasil investasinya ditentukan
menggunakan model Black-Scholes.
================================================================================================
The amount of sharia life insurance (takaful) premium paid by policyholder is infuenced by the value of benefit and risk fund. Risk fund is affected by policyholder's risk, so mortality probabilities formula is used to determine this fund. This research use equity-linked policy type of insurance which is combine protection and investment. The benefit received by the policyholder at the maturity of the contract is the sum of guarantee value and payoff from the invested fund. This payoff has the same mechanism as the European call option. Then according to sharia compliance, this payoff is
determined by adapting the European call option pricing using analytical solution for Black-Scholes model by eliminating elements that are not comply sharia. Then the periodical premium model is obtained where the investment payoff is determined using the Black-Scholes model.

Item Type:	Thesis (Undergraduate)
Uncontrolled Keywords:	asuransi jiwa syariah, premi, polis equity-linked, opsi call, model Black-Scholes, islamic life insurance, premium, equity-linked policy, call option, Black-Scholes model
Subjects:	H Social Sciences > HG Finance > HG4012 Mathematical models H Social Sciences > HG Finance > HG8771 Life insurance
Divisions:	Faculty of Science and Data Analytics (SCIENTICS) > Mathematics > 44201-(S1) Undergraduate Thesis
Depositing User:	Adita Safitri
Date Deposited:	31 Aug 2021 03:44
Last Modified:	31 Aug 2021 03:46
URI:	http://repository.its.ac.id/id/eprint/89663

Actions (login required)

View Item