Analisis Variabel-Variabel Yang Mempengaruhi Bid-Ask Spread Pada Indeks Saham LQ45 Regresi Data Panel

Probowati, Ayu (2023) Analisis Variabel-Variabel Yang Mempengaruhi Bid-Ask Spread Pada Indeks Saham LQ45 Regresi Data Panel. Other thesis, Institut Teknologi Sepuluh Nopember.

Text 2043211116-Non_Degree.pdf - Accepted Version Restricted to Repository staff only until 1 April 2025. Download (6MB) | Request a copy

Abstract

Keputusan investasi adalah salah satu hal penting yang perlu dipelajari terlebih dahulu oleh seorang investor sebelum membuat pilihan dalam memilih instrumen investasi. Proses melakukan pemilihan instrumen yang tepat, seorang investor harus mampu mengetahui tujuan dan kebutuhan investasi sehingga dapat membantu mengidentifikasi, serta pemahaman strategi portofolio agar dapat meminimalkan risiko atau kerugian suatu investasi dan memaksimalkan pengembalian keuntungan sesuai dengan return yang diharapkan. Fluktuasi harga pada kelompok saham LQ45 cenderung smooth, dimana Indeks LQ45 merupakan indeks pasar saham dalam Bursa Efek Indonesia (BEI) yang diperoleh dari perhitungan 45 emiten besar teratas dengan kapitalisasi pasar tertinggi dan memenuhi kriteria tertentu. Sehingga saham yang terdapat di dalam indeks LQ45 adalah saham-saham memiliki fundamentalnya maupun likuiditas yang baik. Salah satu alat untuk mengukur likuiditas saham adalah Bid-ask spread, perubahan pada Bid-Ask spread dapat digunakan sebagai ukuran karena terdapat kondisi di mana jumlah harga permintaan melebihi harga bid untuk suatu aset di pasar. Penelitian ini dilakukan menggunakan regresi data panel untuk mengetahui karakteristik dari masing-masing saham dengan periode waktu 2015-2019, selain itu untuk mengetahui variabel yang mempengaruhi Bid-Ask spread. Hasil penelitian diperoleh model estimasi yang paling sesuai untuk memodelkan bid-ask spread adalah menggunakan fixed effect model (FEM) variasi antar individu dan waktu dengan model yang terbentuk oleh variabel yang berpengaruh signifikan adalah volume perdagangan dan volatilitas harga saham
===================================================================================================================================
Investment is an important thing that needs to be learned first by an investor before choosing an investment instrument. Through the process of selecting the right instrument, an investor must be able to know the goals and needs of the investment so that it can help identify, as well as understand the portfolio strategy in order to minimize the risk or loss of an investment and maximize the return on profits in accordance with the expected return. The profits obtained from stock investment are dividends and capital gains. The fluctuation of prices in the LQ45 group of stocks has a tendency to be smooth, whereby the LQ45 Index as a stock market index on the Indonesia Stock Exchange (IDX) which is obtained from the calculation of the top 45 large companies with the highest market capitalization and based on specific criteria. So the stocks contained in the LQ45 index are stocks that have good fundamentals and liquidity. One of the tools to measure stock liquidity is the Bid-ask spread, where the change in the Bid-Ask spread can be used as a measure due to conditions where the number of ask prices exceeds the bid price for an asset in the market.. This research was conducted using panel data regression to determine the characteristics of each stock for the 2015-2019 time period, in addition to knowing the variables that affect the Bid-Ask spread. The results of the study showed that the most appropriate estimated for the bid-ask spread model is the fixed effect model (FEM) for individual and time variations with the model formed by variables that have a significant effects on trading volume and stock price volatility

Item Type:	Thesis (Other)
Uncontrolled Keywords:	Bid-Ask Spread, Indeks Saham LQ45, Regresi Data Panel, LQ45 Stock Index, Panel Data Regression
Subjects:	Q Science Q Science > QA Mathematics Q Science > QA Mathematics > QA278.2 Regression Analysis. Logistic regression
Divisions:	Faculty of Vocational > 49501-Business Statistics
Depositing User:	Ayu Probowati
Date Deposited:	22 Feb 2023 01:05
Last Modified:	22 Feb 2023 01:13
URI:	http://repository.its.ac.id/id/eprint/97659

Actions (login required)

View Item