Perbandingan Nilai Estimasi IBNR Antara Metode Estimasi Gunnar-Benktander Pada Actual-Expected Dan Mean-Reverting Family

Hartanto, Wendra (2023) Perbandingan Nilai Estimasi IBNR Antara Metode Estimasi Gunnar-Benktander Pada Actual-Expected Dan Mean-Reverting Family. Other thesis, Institut Teknologi Sepuluh Nopember.

Text 06311940000056-Undergraduate_Thesis.pdf - Accepted Version Restricted to Repository staff only until 1 September 2025. Download (2MB) | Request a copy

Abstract

Incurred But Not Reported (IBNR) adalah sebuah rekening cadangan yang digunakan dalam industri asuransi sebagai dana untuk membayarkan biaya klaim terhadap kejadian yang telah terjadi namun belum dilaporkan kepada perusahaan asuransi. IBNR merupakan salah satu jenis pencadangan klaim yang dilakukan untuk mengurangi risiko perusahaan asuransi tidak dapat membayarkan klaim ketika terjadinya kasus yang memenuhi syarat polis. Estimasi nilai cadangan klaim IBNR dapat dilakukan dengan beberapa metode yang berbeda, pada umumnya perbedaan dari masing-masing metode estimasi hanya terdapat pada metode perhitungan Ultimate Claim. Metode Gunnar-Benktander merupakan salah satu metode terbaru dari pencadangan klaim IBNR, dimana metode ini menggabungkan metode estimasi Chain Ladder dan Bornhuetter-Ferguson. Semua metode estimasi IBNR dapat diubah mengikuti dua rumpun pendekatan yang berbeda, yaitu pendekatan Actual-Expected dan pendekatan Mean-Reverting. Perbedaan terbesar dari kedua rumpun estimasi IBNR terdapat pada tingkat pertimbangan nilai kredibilitas dalam perhitungan cadangan klaimnya. Pelaksaan penelitian ini dimulai denganmelakukan pengumpulan data asuransi yang terdiri dari nilai klaim yang dibayarkan dan nilai klaim yang dilaporkan. Data asuransi yang didapatkan kemudian diolah menjadi bentuk run- off triangle untuk mempermudah perhitungan Ultimate Claim. Nilai estimasi cadangan klaim IBNR bisa didapatkan dengan mengurangi nilai Ultimate Claim dengan klaim yang telah dilaporkan. Kemudian dilakukan estimasi terhadap data training yang akan dibandingkan dengan data testing sehingga didapatkan nilai MAPE (Mean Absolute Percentage Error). Dengan menggunakan nilai MAPE dari masing-masing rumpun pendekatan dapat ditentukan rumpun terbaik pada metode estimasi IBNR Gunnar-Benktander. Berdasarkan dari hasil analisis yang dilakukan, rumpun dari metode Gunnar-Benktander yang memiliki nilai eror atau MAPE terendah adalah metode tanpa rumpun untuk estimasi 1 tahun ke depan dengan nilai sebesar 8,6%, dimana cadangan yang $8.939.691
=========================================================================================================================================
Incurred But Not Reported (IBNR) is a reserve account that is used in the insurance industry as a fund to pay claims for events that have occurred but have not been reported to the insurance company. IBNR is a type of claim backup that is carried out to reduce the risk that insurance companies cannot pay claims when cases that meet the policy requirements occur. Estimating the value of reserves for IBNR claims can be carried out using several different methods, in general the differences from each estimation method are only found in the Ultimate Claim calculation method. The Gunnar-Benktander method is one of the newest methods of backing up IBNR claims, where this method combines the Chain Ladder and Bornhuetter-Ferguson estimation methods. All IBNR estimation methods can be changed to follow two different approaches, namely the Actual-Expected approach and the Mean-Reverting approach. The biggest difference between the two groups of IBNR estimates is in the level of credibility value considerations in calculating the claim reserves. The implementation of this research begins by collecting insurance data consisting of the value of claims paid and the value of claims reported. The insurance data obtained is then processed into a run-off triangle to simplify the Ultimate Claim calculation. The estimated value of IBNR claim reserves can be obtained by subtracting the Ultimate Claim value from the claims that have been reported. Then an estimate is made of the training data which will be compared with the testing data so that the MAPE (Mean Absolute Percentage Error) value is obtained. By using the MAPE value of each approach family, it is possible to determine the best family using the IBNR Gunnar-Benktander estimation method. Based on the results of the analysis performed, the family of the Gunnar-Benktander method that has the lowest error value or MAPE is the unclumped method for estimating the next 1 year with a value of 8.6%, where the reserves
$8,939,691

Item Type:	Thesis (Other)
Uncontrolled Keywords:	Actual-Expected, Gunnar-Benktander, IBNR, Mean Absolute Percentage Error, Mean-Reverting. ====================================================================================== Actual-Expected, Gunnar-Benktander, IBNR, Mean Absolute Percentage Error, Mean-Reverting.
Subjects:	H Social Sciences > HG Finance > HG8771 Life insurance
Divisions:	Faculty of Science and Data Analytics (SCIENTICS) > Actuaria > 94203-(S1) Undergraduate Thesis
Depositing User:	Wendra Hartanto
Date Deposited:	26 Jun 2023 06:32
Last Modified:	26 Jun 2023 06:32
URI:	http://repository.its.ac.id/id/eprint/98223

Actions (login required)

View Item