Perhitungan Premi Tunggal Pada Asuransi Kredit Syariah Manfaat Menurun Dengan Multiple Decrement Model Menggunakan Return On Investment (RoI) Stokastik

Syawal, Annisaa Rahmaah Nurul (2023) Perhitungan Premi Tunggal Pada Asuransi Kredit Syariah Manfaat Menurun Dengan Multiple Decrement Model Menggunakan Return On Investment (RoI) Stokastik. Other thesis, Institut Teknologi Sepuluh Nopember.

Text 06311940000072-Undergraduate_Thesis.pdf - Accepted Version Restricted to Repository staff only until 1 October 2025. Download (4MB) | Request a copy

Abstract

Indonesia sebagai negara dengan populasi muslim terbanyak di dunia memiliki peluang dan potensi yang besar dalam industri asuransi syariah. Asuransi kredit syariah merupakan jenis asuransi yang menjamin tertanggung sebagai debitur apabila meninggal dunia, mengalami PHK (Pemutusan Hubungan Kerja), atau wanprestasi dengan berlandaskan syariat Islam. Asuransi kredit berperan penting dalam menjaga stabilitas sistem keuangan baik secara makro maupun mikro. Perkembangan premi sektor asuransi kredit sangat dipengaruhi oleh kondisi makroekonomi global dimana akan berpengaruh terhadap tingkat investasi yang diterapkan dalam perhitungan premi. Saat terjadi pandemi Covid-19 di tahun 2019 sampai dengan 2021, terjadi penurunan yang sangat signifikan terhadap premi year of year (yoy) sebesar 16%. Hal tersebut dikarenakan dalam perhitungan produk asuransi kredit tidak mempertimbangkan perubahan kondisi ekonomi dari waktu ke waktu. Penelitian ini akan membahas mengenai perhitungan premi asuransi kredit syariah melalui pembentukan formula premi menggunakan Multiple Decrement Model dikarenakan manfaat yang diberikan lebih dari satu berupa kombinasi meninggal, PHK, dan wanprestasi dengan Return on Investment (ROI) stokastik tipe Vasicek, Cox Ingersoll Ross (CIR), dan Langevin. Manfaat yang diberikan adalah manfaat menurun dengan menerapkan simulasi Monte Carlo agar hasil yang didapatkan lebih konservatif. Setelah mendapatkan nilai premi, akan dilakukan perbandingan berdasarkan tipe ROI untuk mendapatkan model terbaik. Pengelolaan premi dilakukan melalui skema Wakalah menggunakan ROI terbaik dengan pembagian kontribusi 80% untuk dana Tabarru’ dan 20% untuk biaya Wakalah. Hal tersebut dikarenakan dalam asuransi kredit syariah, perusahaan asuransi berperan sebagai wakil yang menerima kuasa untuk mengelola dana tabarru’ dari muwakkil atau tertanggung dengan imbalan berupa fee (ujrah) atau apabila terjadi suatu risiko di masa mendatang maka wakil akan memberikan manfaat yang telah dijanjikan (muakkal fih) sesuai kontrak polis. Hasil dari penelitian adalah model Vasicek memberikan nilai premi tertinggi dilanjutkan dengan model Langevin dan CIR. Dengan demikian, dalam perhitungan premi tunggal manfaat menurun, model terbaik yang dapat digunakan dalam Return on Investment (ROI) merupakan model Cox Ingersoll Ross (CIR) yang mampu menggambarkan keadaan pasar sehingga nilai premi yang dihasilkan konservatif dan mampu memberikan keuntungan yang sesuai bagi perusahaan.

====================================================================================================================================
Indonesia as a country with the largest Muslim population in the world has great opportunities and potential in the Islamic insurance industry. Sharia credit insurance is a type of insurance that guarantees the insured in the event of death, termination of employment, or default based on Islamic law. Credit insurance plays an important role in maintaining the stability of the financial system both macro and micro. The development o f the credit insurance sector premium is strongly influenced by global macroeconomic conditions which will affect the investment rate applied in the premium calculation. During the Covid-19 pandemic in 2019 to 2021, there was a very significant decrease in year of year (yoy) premium of 16%. This is because the calculation of credit insurance products does not consider changes in economic conditions from time to time. This research will discuss the calculation of Islamic credit insurance premiums through the formation of a premium formula using the Multiple Decrement Model because the benefits provided are more than one including the combination of death, layoffs, and defaults with Vasicek, Cox Ingersoll Ross (CIR), and Langevin stochastic Return on Investment (ROI) types. The benefits provided are declining benefits by applying Monte Carlo simulation so that the results obtained are more conservative. After obtaining premium value, comparison will be made based on the type of ROI to get the best model. Premium management is carried out through Wakalah scheme using the best ROI with 80% contribution for Tabarru’ fund and 20% for Wakalah fee. This is because in sharia credit insurance, the insurance company acts as a representative who receives the power to manage tabarru' funds from muwakkil or the insured in exchange for a fee (ujrah) or if a risk occurs in the future, the representative will provide the promised benefits (muakkal fih) according to policy contract. The results of this study show that the Vasicek model provides the highest premium value, followed by the Langevin and CIR models. Thus, in calculating the single premium for declining benefits, the best model that can be used in Return on Investment (ROI) is the Cox Ingersoll Ross (CIR) model which is able to describe market conditions so that the resulting premium value is conservative and able to provide appropriate profits for the company

Item Type:	Thesis (Other)
Uncontrolled Keywords:	Asuransi Kredit Syariah, Multiple Decrement Model , Return on Investement (ROI), Simulasi Monte Carlo Multiple Decrement Model, Monte Carlo Simulation , Return on Investment (ROI), Sharia Credit Insurance
Subjects:	Q Science > QA Mathematics > QA274.2 Stochastic analysis Q Science > QA Mathematics > QA274.7 Markov processes--Mathematical models. Q Science > QA Mathematics > QA371 Differential equations--Numerical solutions Q Science > QA Mathematics > QA401 Mathematical models.
Divisions:	Faculty of Science and Data Analytics (SCIENTICS) > Actuaria > 94203-(S1) Undergraduate Thesis
Depositing User:	ANNISAA RAHMAAH NURUL SYAWAL
Date Deposited:	06 Jul 2023 07:39
Last Modified:	06 Jul 2023 07:39
URI:	http://repository.its.ac.id/id/eprint/98345

Actions (login required)

View Item