Perbandingan Estimasi Cadangan Klaim Menggunakan Metode Bornhuetter-Fergusonn Dan Metode Generalized Linear Model

Gunawan, Agatha Christine (2023) Perbandingan Estimasi Cadangan Klaim Menggunakan Metode Bornhuetter-Fergusonn Dan Metode Generalized Linear Model. Other thesis, Institut Teknologi Sepuluh Nopember.

Text 06311940000032-Undergraduate_Thesis.pdf - Accepted Version Restricted to Repository staff only until 1 October 2025. Download (2MB) | Request a copy

Abstract

Penyelesaian pembayaran klaim biasanya dilakukan oleh perusahaan asuransi setelah klaim dilaporkan. Namun, pada beberapa jenis asuransi dalam penyelesaiannya membutuhkan waktu yang lama atau menunda pembayarannya hingga periode waktu tertentu. Oleh karena itu, perusahaan asuransi harus menyiapkan dana atau cadangan klaim untuk membayar klaim-klaim yang belum terselesaikan tersebut. Apabila perkiraan cadangan klaim kurang baik, maka dapat berakibat kerugian bagi perusahaan asuransi. Metode yang paling sering digunakan oleh perusahaan asuransi dalam estimasi perhitungan cadangan klaim IBNR adalah metode Chain Ladder. Namun, metode Chain Ladder memiliki beberapa kekurangan karena perhitungan metode Chain Ladder murni berdasarkan data klaim masa lalu, sehingga apabila pola perkembangan kerugian tidak stabil hasil estimasi yang didapat dari metode Chain Ladder kurang memuaskan. Maka dikenalkan metode-metode baru untuk mengestimasi perhitungan cadangan klaim. Maka penelitian ini menggunakan metode Bornhuetter-Ferguson (BF) dan Generalized Linear Model (GLM). Metode BF menggabungkan bentuk dari metode Chain Ladder dan metode Loss Ratio. Sedangkan metode GLM memungkinkan fleksibilitas dalam pemilihan parameter dan model yang dapat menutupi kekurangan metode Chain Ladder. Dan apabila estimasi parameter variabel tidak signifikan terhadap model, solusi yang ditawarkan adalah melakukan eksponential smoothing pada data. Umumnya, data yang digunakan untuk memperkirakan cadangan klaim didasarkan pada data run-off triangle. Data run-off triangle memuat gambaran klaim keseluruhan dan merupakan ringkasan dari suatu data set klaim-klaim individu. Run-off triangle yang akan digunakan dalam penelitian ini adalah data yang bersumber dari KKA Enny Diah Awal periode 2017-2021 untuk lini usaha kendaraan bermotor. Untuk menentukan metode yang terbaik dalam mengestimasi cadangan klaim digunakan tingkat akurasi MAPE. Berdasarkan hasil MAPE, metode Generalized Linear Model tanpa smoothing memberikan nilai yang lebih baik yaitu 6,6764% daripada metode Bornhuetter-Ferguson dan Generalized Linear Model dengan smoothing. Dapat disimpulkan bahwa Generalized Linear Model tanpa smoothing menghasilkan estimasi cadangan klaim lebih baik daripada Bornhuetter-Ferguson. Total estimasi cadangan klaim berdasarkan metode Generalized Linear Model tanpa smoothing adalah Rp 5.481.904.081,-
=================================================================================================================================
The completion of claims payments is usually made by the insurance companies after the claims were reported. However, several types of insurance in the settlement take a longer time or defer the payment up to a certain period. Therefore, the insurance companies have to set fund to pay the claims which are unresolved yet. That fund is named as claims reserve. The popular method that used by insurance company to estimate claims reserve is Chain Ladder method. But this method has some deficiency because the estimation from Chain Ladder method only depends from past claim data. So when development loss pattern are not stable Chain Ladder method prediction gives unsatisfactory result. Therefore some researcher introduced new method that is Bornhuetter-Ferguson (BF) method and Generalized Linear Model (GLM) method. BF method is combination between Chain Ladder method and Loss Ratio method. Meanwhile GLM allows flexibility in the selection of parameter and the model overcome the shortcoming of Chain Ladder method. If the variable parameters estimation are not significant to the model, the solution of to perform exponential smoothing on the data. Generally, estimate claims reserve is undertaken based on run-off triangle data. Run-off triangle data represents the aggregate claims and the summary of data set of individual claims. Run-off triangle that will be used is a data from KKA Enny Diah Awal with 2017-2021 periods for vehicle line of business. MAPE will be used to decide which is the best method to estimate the claim reserving. The expected result form this study are to know the best estimate method for insurance company. Based on the result of MAPE, Generalized Linear Model method without smoothing give better result (6,6764%) than Bornhuetter-Ferguson and Generalized Linear Model with smoothing. As a result, Generalized Linear Model without smoothing method outperforms Bornhuetter-Ferguson in calculating estimated claim reserve. Estimate claim reserve with Generalized Linear Model method without smoothing is Rp 5.481.904.081,-.

Item Type:	Thesis (Other)
Uncontrolled Keywords:	Cadangan klaim, Metode Bornhuetter Ferguson, Generalized Linear Model, Run-off triangle, Claim Reserve, Bornhuetter Ferguson Method, MAPE
Subjects:	H Social Sciences > HG Finance > HG8771 Life insurance
Divisions:	Faculty of Science and Data Analytics (SCIENTICS) > Actuaria > 94203-(S1) Undergraduate Thesis
Depositing User:	Agatha Christine Gunawan
Date Deposited:	13 Jul 2023 05:13
Last Modified:	13 Jul 2023 05:13
URI:	http://repository.its.ac.id/id/eprint/98449

Actions (login required)

View Item