Analisis Faktor Yang Berpengaruh Terhadap Indeks Harga Saham Gabungan (Ihsg) Menggunakan Model Autoregressive Distributed Lag (Ardl)

Fitrahansyah, Moch Rizki Satria (2023) Analisis Faktor Yang Berpengaruh Terhadap Indeks Harga Saham Gabungan (Ihsg) Menggunakan Model Autoregressive Distributed Lag (Ardl). Other thesis, Institut Teknologi Sepuluh Nopember.

Text 06311940000004-Undergraduate_Thesis.pdf - Accepted Version Restricted to Repository staff only until 1 October 2025. Download (2MB) | Request a copy

Abstract

Pasar modal mempunyai peranan yang cukup penting dalam perekonomian suatu negara, sehingga nilai indeks bursa saham di pasar modal dapat menjadi indikator atau tolak ukur dari perekonomian suatu negara. Indikator makro ekonomi seperti inflasi, nilai tukar rupiah, bi rate menjadi tolak ukur keberhasilan suatu negara dan merupakan bagian penting bagi industri dalam upaya mengantisipasi persaingan bisnis dan ekonomi global yang semakin ketat. Faktor fundamental makro ekonomi inilah yang nantinya merupakan bagian penting dalam meningkatkan kinerja (performance) suatu perusahaan. Dalam penelitian ini akan digunakan model Autoregressive Distributed Lag (ARDL), karena model tersebut memiliki dua keunggulan yaitu tidak bias dan efisien sehingga dapat digunakan untuk sampel yang sedikit. Model ARDL dipilih karena dapat melakukan estimasi jangka panjang dan estimasi jangka pendek secara serentak. Data yang digunakan dalam penelitian ini merupakan data sekunder berbentuk deret waktu (time series) , yaitu inflasi, kurs rupiah terhadap Dolar Amerika Serikat, dan bi rate yang digunakan sebagai variabel independen dan nilai Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) yang menjadi variabel dependen yang didapatkan melalui website finance.yahoo.com , bi.go.id , dan bps.go.id. Periode data yang digunakan pada penelitian ini menggunakan data selama lima belas tahun (Januari 2008 – Desember 2022). Model ARDL dapat diartikan sebagai model yang memasukkan nilai variabel yang dapat menjelaskan nilai pada masa lalu dan masa kini dari variabel dependen. Dalam jangka pendek, diketahui bahwa IHSG pada waktu (t) dipengaruhi oleh Inflasi pada waktu (t-1) dan (t-2), tingkat suku bunga pada waktu (t) dan kurs rupiah terhadap dolar AS pada waktu (t). Sedangkan pada jangka panjang, diketahui bahwa IHSG dipengaruhi oleh inflasi, bi rate dan kurs rupiah terhadap Dolar Amerika Serikat.
===================================================================================================================================
The capital market has an important role in the economy of a country, so that the value of the stock exchange index in the capital market can be an indicator or benchmark of a country's economy. Macroeconomic indicators such as inflation, rupiah exchange rate, bi rate become a benchmark for a country's success and are an important part of the industry in an effort to anticipate business competition and an increasingly tight global economy. This macroeconomic fundamental factor will be an important part in improving the performance of a company. In this study will be used Autoregressive Distributed Lag (ARDL) model, because the model has two advantages, namely unbiased and efficient so that it can be used for a small sample. ARDL Model was chosen because it can perform long-term estimation and short-term estimation simultaneously. The Data used in this study are secondary data in the form of time series, namely inflation, rupiah exchange rate against the United States dollar, and bi rate which is used as an independent variable and the value of the Composite Stock Price Index (JCI) which is the dependent variable obtained through the website finance.yahoo.com , bi.go.id , and bps.go.id. the data period used in this study used data for fifteen years (January 2008 – December 2022). ARDL Model can be interpreted as a model that includes the value of a variable that can explain the value in the past and present of the dependent variable. In the short term, it is known that the JCI at time (t) is influenced by inflation at time (t-1) and (t-2), the interest rate at time (t) and the rupiah exchange rate against the US dollar at Time (t). While in the long term, it is known that the JCI is influenced by inflation, the bi rate and the rupiah exchange rate against the United States dollar.

Item Type:	Thesis (Other)
Uncontrolled Keywords:	Autoregressive Distributed Lag, Indeks Harga Saham Gabungan, Inflasi, Investasi, Kurs, Suku Bunga. Autoregressive Distributed Lag, Exchange Rate, Inflation, Interest Rate, Investment, JCI.
Subjects:	H Social Sciences > HA Statistics > HA31.3 Regression. Correlation Q Science > QA Mathematics > QA278.2 Regression Analysis. Logistic regression Q Science > QA Mathematics > QA278.5 Principal components analysis. Factor analysis. Correspondence analysis (Statistics)
Divisions:	Faculty of Mathematics, Computation, and Data Science > Actuaria > 94203-(S1) Undergraduate Thesis
Depositing User:	Moch Rizki Satria Fitrahansyah
Date Deposited:	22 Jul 2023 08:25
Last Modified:	22 Jul 2023 08:25
URI:	http://repository.its.ac.id/id/eprint/98845

Actions (login required)

View Item