Analisis Survival Untuk Memodelkan Delisting Perusahaan Sektor Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Menggunakan Multiperiod Logit

Hardianto, Misbachudin Raizal (2016) Analisis Survival Untuk Memodelkan Delisting Perusahaan Sektor Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Menggunakan Multiperiod Logit. Undergraduate thesis, Institut Teknologi Sepuluh Nopember Surabaya.

[img]
Preview
Text
1312100114-Undergraduate_Thesis.pdf - Published Version

Download (1MB) | Preview

Abstract

Dalam analisis kebangkrutan perusahaan terdapat data yang berubah-ubah nilainya bergantung waktu. Artinya data tersebut nilainya tidak konstan selama pengamatan. Model statis tidak dapat memprediksi dengan memperhitungkan perubahan kondisi perusahaan seiring waktu, sehingga dibutuhkan metode yang dapat memprediksi dengan lebih baik dan memperhitungkan perubahan kondisi perusahaan seiring waktu. Multiperiod logit dapat memperhitungkan perubahan kondisi perusahaan seiring waktu serta diklaim lebih konsisten daripada model statis. Oleh karena itu, penelitian ini akan menggunakan metode multiperiod logit untuk memprediksi delisting perusahaan sebagai tanda dari kebangkrutan perusahaan manufaktur di Bursa Efek Indonesia. Hasil penelitian ini menunjukan bahwa Model terbaik didapatkan dari eliminasi backward dengan empat variabel yang berpengaruh signifikan yaitu Current Ratio, Gross Profit Margins, Sales to Fixed Asset dan BI rate. Kemudian emiten dengan nilai peluang hazard terkecil adalah perusahaan dengan kode SKBM, IGAR, PBRX, PSDN dan UNIC. Ketepatan klasisikasi model multiperiod logit cukup baik dengan nilai akurasi dan geometric mean yang lebih besar dari 85% ==================================================================================================== In the analysis of corporate bankruptcy there are data that changes value over time. This means that the value of the data is not constant during the observation. Static model can not predict with any change in the company's condition over time, so it will be needed a method that can give better prediction and consider the changing of the company’s condition over time. Multiperiod logit is the right choice, since it’s considering the change of company’s conditions over time and claimed to be more consistent than the static model. Therefore, this study will use the multiperiod logit method to predict the delisting of the company as a sign of the bankruptcy of a manufacturing company in Indonesia Stock Exchange. The result of analysis shows that the best model is obtained from the backward elimination with four variables that have a significant effect for the response variable, that is the Current Ratio, Gross Profit Margins, Sales to Fixed Asset and BI rate. Then the company with the smallest hazard probability value is SKBM, IGAR, PBRX, PSDN and UNIC. The classification accuracy of multiperiod logit model is quite well where the accuracy and geometric mean value are greater than 85%

Item Type: Thesis (Undergraduate)
Additional Information: RSSt 519.546 Har a
Uncontrolled Keywords: Analisis survival, Delisting, Estimasi parameter, Kebangkrutan, Multiperiod logit, Rasio finansial
Subjects: Q Science > QA Mathematics > QA402 System analysis.
Divisions: Faculty of Mathematics and Science > Statistics > 49201-(S1) Undergraduate Thesis
Depositing User: EKO BUDI RAHARJO
Date Deposited: 13 Feb 2020 01:48
Last Modified: 13 Feb 2020 01:48
URI: https://repository.its.ac.id/id/eprint/74859

Actions (login required)

View Item View Item