Metode Monte Carlo untuk Valuasi Cat Bond Bencana Banjir Surabaya dengan Menyertakan Jump Diffusion Process

Kurniawan, Hengky (2020) Metode Monte Carlo untuk Valuasi Cat Bond Bencana Banjir Surabaya dengan Menyertakan Jump Diffusion Process. Undergraduate thesis, Institut Teknologi Sepuluh Nopember.

[img] Text
Thesis 2.0-merged.pdf - Accepted Version
Restricted to Repository staff only

Download (4MB)

Abstract

Bencana alam memiliki frekuensi yang relatif sangat kecil. Namun, dibalik frekuensinya yang kecil, bencana alam dapat mendatangkan kerusakan dan kerugian yang sangat besar. Salah satu instrumen keuangan yang bertujuan melakukan transfer resiko dengan cara mengasuransikan kejadian bencana alam ke pasar modal adalah CAT bond. Pada Tugas Akhir ini, bencana yang dijadikan bahasan adalah banjir. Gaussian Process Regression merupakan metode yang cocok untuk menganalisa curah hujan maksimum harian yang tak menentu. Curah hujan dan hidrolika menjadi faktor penentu kerugian yang ditimbulkan oleh banjir. Kerugian yang ditimbulkan oleh banjir dapat dimodelkan dengan Jump Diffusion Process dimana MAPE yang dihasil jauh lebih kecil dibandingkan dengan Diffusion Process. Hasil simulasi Monte Carlo menunjukkan pengaruh yang kuat dari threshold pemicu kontrak terhadap harga CAT bond. Selain itu, proporsi pengurangan dan nilai suku bunga cukup memengaruhi harga CAT bond, sedangkan banyak iterasi tidak mempengaruhi harga CAT bond secara signifikan.

Item Type: Thesis (Undergraduate)
Subjects: Q Science > QA Mathematics > QA274.7 Markov processes--Mathematical models.
Q Science > QA Mathematics > QA614.58 Catastrophes
Divisions: Faculty of Mathematics and Science > Mathematics > 44201-(S1) Undergraduate Thesis
Depositing User: Hengky Kurniawan
Date Deposited: 24 Aug 2020 03:43
Last Modified: 24 Aug 2020 03:43
URI: https://repository.its.ac.id/id/eprint/80834

Actions (login required)

View Item View Item