The Implementation of Probabilistic Review Model and Demand Driven Material Requirements Planning for Inventory Policy Development: A Case Study on Fast-Moving Consumer Goods Industry

Adjani, Gisela Jessica (2021) The Implementation of Probabilistic Review Model and Demand Driven Material Requirements Planning for Inventory Policy Development: A Case Study on Fast-Moving Consumer Goods Industry. Undergraduate thesis, Institut Teknologi Sepuluh Nopember.

[thumbnail of 02411740000136_Undergraduate-Thesis.pdf] Text
02411740000136_Undergraduate-Thesis.pdf - Accepted Version
Restricted to Repository staff only until 1 October 2023.

Download (4MB) | Request a copy

Abstract

PT. XYZ is one of the largest Indonesian based food and beverage industry, among the top five companies with strongest market shares in the sectors. For a quite long time, PT. XYZ has been dealing with challenges in inventory management due to the absence of formalized inventory policy and parameters that guided the decision making of production and warehousing. The company currently utilized MRP system for raw material (RM) and packaging material (PM) with parameters mostly made by subjective judgement of experienced employees. The lack of inventory control policy made the inventory system highly reactive, causing unbalanced inventory. Over time, it develops system inconsistencies resulting with too little stock or too many stocks on hand. This research aims to develop a more structured inventory policy examined by Monte Carlo simulation, in order to have a more effective and efficient control. The material will first be classified into two groups, namely common component, and custom and mixed component. These two groups receive different treatments due to its unique behaviour. The first group will utilize periodic review model (R, s, S) to create structured inventory parameters that will be assessed compared to the existing system followed by scenario building and sensitivity analysis. The latter group will develop the existing MRP system into an improved MRP system and a simplified DDMRP with buffer levels across materials. The outputs to be observed for both groups are the total cost and fill rate, in which result in fill rate greater all greater than 99% and a significant reduction in total cost up to 32.3 trillion rupiahs from reducing a substantial amount of holding cost, purchasing cost, and ordering cost.
==================================================================
PT. XYZ adalah salah satu perusahaan makanan dan minuman yang terbesar di Indonesia, yang berada di antara lima perusahaan teratas dengan pangsa pasar terkuat pada sektor ini. Sudah cukup lama PT. XYZ menghadapi tantangan dalam mengelola persediaan dalam perusahaannya, hal ini dikarenakan tidak adanya kebijakan persediaan yang secara baku menjadi acuan dalam pengambilan keputusan untuk mengatur jumlah produksi dan pergudangan. Saat ini perusahaan menggunakan sistem MRP sebagai dasar penentuan kebutuhan bahan baku, meski pemesanannya tetap dibuat dari penilaian subjektif karyawan yang sudah berpengalaman. Tidak adanya kebijakan pengendalian persediaan menyebabkan pemesanan menjadi reaktif dan persediaan menjadi tidak seimbang, sehingga tidak jarang terjadi kekurangan persediaan dan sering pula terjadi persediaan yang terlalu berlebihan pada gudang. Penelitian ini bertujuan untuk mengembangkan kebijakan pengendalian persediaan yang lebih terstruktur menggunakan simulasi Monte Carlo agar mendapatkan hasil yang lebih akurat dengan pengendalian yang efisien. Pada awalnya material akan diklasifikasikan menjadi dua kategori, common component, dan custom serta mixed component. Kedua kategori ini akan mendapatkan perlakuan yang berbeda dikarenakan sifatnya yang unik. Kategori pertama, common component, akan ditinjau dengan menggunakan probabilistic periodic review dengan metode (R, s, S), yang akan dilanjutkan dengan pembuatan skenario dan analisis sensitivitas. Kategori kedua, custom dan mixed component, akan ditinjau dengan sistem MRP baru, dengan adanya skenario dari pendekatan DDMRP yang disederhanakan melalui penempatan buffer pada material-material tertentu. Hasil yang akan diamati untuk kedua kelompok ini adalah total biaya dan fill rate yang dibandingkan dari kondisi saat ini, dan model yang diajukan. Pada akhir penelitian, ditemukan bahwa model yang diajukan untuk masing-masing kategori telah menghasilkan fill rate lebih besar dari 99% dengan pengurangan biaya yang signifikan, mencapai 32.3 triliun rupiah, dengan berkurangnya biaya penyimpanan, biaya pembelian, dan biaya pemesanan.

Item Type: Thesis (Undergraduate)
Uncontrolled Keywords: Inventory Management, Periodic Review Model (R, s, S), Material Requirement Planning (MRP), Demand Driven Material Requirement Planning (DDMRP), Monte Carlo Simulation
Subjects: T Technology > TS Manufactures > TS155 Production control. Production planning. Production management
Divisions: Faculty of Industrial Technology and Systems Engineering (INDSYS) > Industrial Engineering > 26201-(S1) Undergraduate Thesis
Depositing User: Gisela Jessica Adjani
Date Deposited: 14 Aug 2021 09:48
Last Modified: 14 Aug 2021 09:48
URI: http://repository.its.ac.id/id/eprint/86665

Actions (login required)

View Item View Item