Estimasi Harga European Call Option Menggunakan Metode Penghalusan Optimal

Utami, Dewi Puji (2007) Estimasi Harga European Call Option Menggunakan Metode Penghalusan Optimal. Other thesis, Institut Teknologi Sepuluh Nopember Surabaya.

Text 1201100039-Undergraduate_Thesis.pdf - Accepted Version Download (6MB)

Abstract

Option adalah suatu kontrak keuangan yang memberikan hak kepada pemegang kontrak untuk membeli atau menjual suatu aset tertentu dengan harga tertentu dalam jangka waktu tertentu. Terdapat beberapa model yang digunakan dalam menentukan harga option, salah satu model tersebut adalah model Black-Scholes. Salah satu faktor yang mempengaruhi model Black-Scholes adalah volatilitas. Volatilitas merupakan besaran stokastik dan tidak dapat diamati secara langsung. Ada beberapa metode yang dapat digunakan da/am mengestimasi volati/itas salah satunya adalah dengan menggunakan metode GARCH(l, J), metode Extended Kalman Filter dan metode penghalusan optimal. Metode penghalusan optimal adalah metode yang dibangun oleh Filter Kalman, Filter lnformasi, dan penghalusan. Selarljutnya, dari hasil estimasi call option dengan menggunakan metode GARCH(l, 1), metode Extended Kalman Filter dan metode penghalusan optimal dapat ditemukan harga European call option dan metode terbaik untuk mengestimasi harga European call option berdasarkan penghitungan error dengan menggunakan relative price error. Hasil penghitungan error menunjukkan bahwa estimasi dengan menggunakan metode Extended Kalman Filter lebih baik dibandingkan estimasi dengan menggunakan metode GARCH(1,1) dan metode penghalusan optimal
====================================================================================================================================
Option is a financial contract that gives the contract holder the right to buy or sell a certain asset at a certain price within a certain period of time. There are several models used in determining the option price, one of which is the Black-Scholes model. One of the factors that affects the Black-Scholes model is volatility. Volatility is a stochastic quantity and cannot be observed directly. There are several methods that can be used in estimating volatility, one of which is by using the GARCH (l, J) method, the Extended Kalman Filter method and the optimal smoothing method. The optimal smoothing method is a method built by the Kalman Filter, Information Filter, and smoothing. Furthermore, from the results of the call option estimation using the GARCH (l, 1) method, the Extended Kalman Filter method and the optimal smoothing method, the European call option price can be found and the best method for estimating the European call option price based on error calculations using the relative price error. The results of the error calculations show that the estimation using the Extended Kalman Filter method is better than the estimation using the GARCH(1,1) method and the optimal smoothing method

Item Type:	Thesis (Other)
Additional Information:	RSMa 518.1 Uta e-1 2007
Uncontrolled Keywords:	Option, model Black-Scholes, volatilitas, GARCH(l,l), Extended Kalman Filter, penghalusan optimaL
Subjects:	Q Science > QA Mathematics > QA401 Mathematical models.
Divisions:	Faculty of Mathematics and Science > Mathematics > 44201-(S1) Undergraduate Thesis
Depositing User:	EKO BUDI RAHARJO
Date Deposited:	02 Oct 2024 01:16
Last Modified:	02 Oct 2024 01:16
URI:	http://repository.its.ac.id/id/eprint/115719

Actions (login required)

View Item