Perhitungan Futures Contract Dengan Convenience Yield Stokastik Pada Komoditas Minyak Mentah

Dartika, Septia Marga (2017) Perhitungan Futures Contract Dengan Convenience Yield Stokastik Pada Komoditas Minyak Mentah. Undergraduate thesis, Institut Teknologi Sepuluh Nopember.

[img]
Preview
Text
1213100019-Undergraduate_Theses.pdf - Published Version

Download (7MB) | Preview

Abstract

Harga minyak di pasar internasional sangat fluktuatif yang berpengaruh secara langsung pada ekonomi masyarakat. Futures contract digunakan sebagai instrumen lindung nilai dalam komoditas minyak mentah yang dijadikan patokan dari ancaman risiko ketidakpastian perubahan harga di masa depan. Salah satu model yang digunakan dalam menentukan harga futures contract adalah model yang dibentuk berdasarkan model spot price dan model convenience yield. Untuk menentukan harga futures contract, dilakukan penyusunan sistem persamaan diferensial futures contract berdasarkan persamaan diferensial stokastik spot price dan convenience yield untuk menemukan penyelesaian dari sistem persamaan diferensial tersebut. Penyelesaian dilakukan secara numerik dengan metode beda hingga implisit yang kemudian dilakukan simulasi dan analisa grafik. Ketika nilai dari convenience yield semakin besar maka didapatkan harga futures contract yang semakin rendah pada tingkat suku bunga tertentu. =============================================================================== The crude oil price in international market always fluctuates and it affects the price of goods and services. Futures contract is used as an instrument to protect the value of crude oil price. The model to determine the futures contract price is based on spot price and convenience yield. Partial differential equation system of futures contract is solved using implicit difference method to determine the price of futures contract. As the convenience yield grow larger, the price of futures contract decreases in some interest rate values.

Item Type: Thesis (Undergraduate)
Uncontrolled Keywords: Komoditas Minyak Mentah, Futures Contract, Model Spot Price, Model Convenience Yield, Beda Hingga Implisit, Crude Oil Commodity, Futures Contract, Spot Price Model, Convenience Yield Model, Implicit Difference Method
Subjects: Q Science > QA Mathematics
Q Science > QA Mathematics > QA269 Game theory
Divisions: Faculty of Mathematics and Science > Mathematics > (S1) Undergraduate Theses
Depositing User: Septia Marga Dartika
Date Deposited: 22 Aug 2017 02:15
Last Modified: 22 Aug 2017 02:15
URI: http://repository.its.ac.id/id/eprint/42400

Actions (login required)

View Item View Item