., Harmerita (2018) Estimasi Suku Bunga Model Cox Ingersoll Ross (CIR) Menggunakan Extended Kalman Filter untuk Perhitungan Supplemental Cost pada Program Pensiun. Masters thesis, Institut Teknologi Sepuluh Nopember.
Preview |
Text
06111450012003-Master_Thesis.pdf - Accepted Version Download (3MB) | Preview |
Abstract
Program dana pensiun merupakan suatu sistem yang mengupayakan manfaat
pensiun untuk memberikan kesejahteraan kepada peserta atau pegawai suatu
perusahaan yang telah memasuki masa pensiun. Perhitungan program dana pensiun
membutuhkan asumsi-asumsi aktuaria antara lain asumsi penurunan populasi,
asumsi penghasilan yang akan datang, dan asumsi tingkat suku bunga. Pada
penelitian ini, tingkat suku bunga yang digunakan mengikuti model CIR yang
diestimasi menggunakan metode Extended Kalman Filter (EKF). Parameter dari
model CIR akan diestimasi menggunakan metode Conditional Least Square yang
akan digunakan sebagai inputan nilai awal pada metode EKF. Selanjutnya tingkat
suku bunga yang dihasilkan akan digunakan pada perhitungan aktuaria sehingga
mendapatkan supplemental cost pada program dana pensiun dengan menggunakan
metode Accrued Benefit Cost (ABCM). Supplemental cost merupakan biaya yang
dikeluarkan oleh pemberi kerja ke dana pensiun jika kekurangan dana (defisit)
dalam pendanaan program pensiun manfaat pasti. Pada akhirnya kita mendapatkan
perbandingan hasil supplemental cost dengan asumsi suku bunga konstan dan
estimasi tingkat suku bunga yang mengikuti model CIR menggunakan EKF.
========================================================================================================
Pension fund program is a system that seek pension benefits to provide welfare to
participants or employees of a company who have retired on pension. The
calculation of the pension plan requires actuarial assumptions among other
assumptions of population decline, future income assumptions, and interest rate
assumptions. In this research, the interest rate used follows the CIR (Cox Ingersoll
Ross) model. The CIR model will be estimated using Extended Kalman Filter
(EKF) method. The parameters of the CIR model would be estimated using the
Conditional Least Square method which would be used as an initial value input on
the EKF method. Furthermore, the interest rate generated will be used in the
actuarial calculation so as to get supplemental cost in the pension program with
Accrued Benefit Cost Method (ABCM). Supplemental cost in funding pension plan
is a cost to be issued by the employer to the pension fund in case shortage of fund
(deficit) in the funding of defined benefit plans. In the end, we get the comparison
of supplemental cost results with the assumption of constant interest rate and the
estimated interest rate of CIR model using EKF.
| Item Type: | Thesis (Masters) |
|---|---|
| Additional Information: | RTMa 515.544 Har e-1 3100018074984 |
| Uncontrolled Keywords: | Model CIR, Conditional Least Square, Extended Kalman Filter, supplemental cost, accrued benefit cost |
| Subjects: | Q Science > QA Mathematics Q Science > QA Mathematics > QA402.3 Kalman filtering. |
| Divisions: | Faculty of Mathematics and Science > Mathematics > 44101-(S2) Master Thesis |
| Depositing User: | Harmerita Harmerita |
| Date Deposited: | 22 Feb 2018 01:54 |
| Last Modified: | 10 Apr 2020 23:22 |
| URI: | http://repository.its.ac.id/id/eprint/50897 |
Actions (login required)
 |
View Item |