Estimasi Suku Bunga Model Cox Ingersoll Ross (CIR) Menggunakan Extended Kalman Filter untuk Perhitungan Supplemental Cost pada Program Pensiun

., Harmerita (2018) Estimasi Suku Bunga Model Cox Ingersoll Ross (CIR) Menggunakan Extended Kalman Filter untuk Perhitungan Supplemental Cost pada Program Pensiun. Masters thesis, Institut Teknologi Sepuluh Nopember.

[img] Text
06111450012003-Master_Thesis.pdf
Restricted to Repository staff only

Download (3MB) | Request a copy

Abstract

Program dana pensiun merupakan suatu sistem yang mengupayakan manfaat pensiun untuk memberikan kesejahteraan kepada peserta atau pegawai suatu perusahaan yang telah memasuki masa pensiun. Perhitungan program dana pensiun membutuhkan asumsi-asumsi aktuaria antara lain asumsi penurunan populasi, asumsi penghasilan yang akan datang, dan asumsi tingkat suku bunga. Pada penelitian ini, tingkat suku bunga yang digunakan mengikuti model CIR yang diestimasi menggunakan metode Extended Kalman Filter (EKF). Parameter dari model CIR akan diestimasi menggunakan metode Conditional Least Square yang akan digunakan sebagai inputan nilai awal pada metode EKF. Selanjutnya tingkat suku bunga yang dihasilkan akan digunakan pada perhitungan aktuaria sehingga mendapatkan supplemental cost pada program dana pensiun dengan menggunakan metode Accrued Benefit Cost (ABCM). Supplemental cost merupakan biaya yang dikeluarkan oleh pemberi kerja ke dana pensiun jika kekurangan dana (defisit) dalam pendanaan program pensiun manfaat pasti. Pada akhirnya kita mendapatkan perbandingan hasil supplemental cost dengan asumsi suku bunga konstan dan estimasi tingkat suku bunga yang mengikuti model CIR menggunakan EKF. ============================================================================================== Pension fund program is a system that seek pension benefits to provide welfare to participants or employees of a company who have retired on pension. The calculation of the pension plan requires actuarial assumptions among other assumptions of population decline, future income assumptions, and interest rate assumptions. In this research, the interest rate used follows the CIR (Cox Ingersoll Ross) model. The CIR model will be estimated using Extended Kalman Filter (EKF) method. The parameters of the CIR model would be estimated using the Conditional Least Square method which would be used as an initial value input on the EKF method. Furthermore, the interest rate generated will be used in the actuarial calculation so as to get supplemental cost in the pension program with Accrued Benefit Cost Method (ABCM). Supplemental cost in funding pension plan is a cost to be issued by the employer to the pension fund in case shortage of fund (deficit) in the funding of defined benefit plans. In the end, we get the comparison of supplemental cost results with the assumption of constant interest rate and the estimated interest rate of CIR model using EKF.

Item Type: Thesis (Masters)
Uncontrolled Keywords: Model CIR, Conditional Least Square, Extended Kalman Filter, supplemental cost, accrued benefit cost
Subjects: Q Science > QA Mathematics
Q Science > QA Mathematics > QA402.3 Kalman filtering.
Divisions: Faculty of Mathematics and Science > Mathematics > (S2) Master Theses
Depositing User: Harmerita Harmerita
Date Deposited: 22 Feb 2018 01:54
Last Modified: 22 Feb 2018 01:54
URI: http://repository.its.ac.id/id/eprint/50897

Actions (login required)

View Item View Item