PEMODELAN HARGA SAHAM PADA DATA OUTLIER DENGAN ROBUST SEEMINGLY UNRELATED REGRESSION (SUR) (STUDI KASUS : SAHAM IDX HIDIV20 SEKTOR PERBANKAN DI INDONESIA)

Ningsih, Zhilvia Noviana (2024) PEMODELAN HARGA SAHAM PADA DATA OUTLIER DENGAN ROBUST SEEMINGLY UNRELATED REGRESSION (SUR) (STUDI KASUS : SAHAM IDX HIDIV20 SEKTOR PERBANKAN DI INDONESIA). Masters thesis, Institut Teknologi Sepuluh Nopember.

Text 6003212018-Master_Thesis.pdf - Accepted Version Restricted to Repository staff only Download (7MB) | Request a copy

Abstract

Pasar modal merupakan suatu sarana untuk mengatasi permasalahan likuiditas perusahaan, sehingga instrumen utama untuk menganalisis kondisi fundamental suatu perusahaan aadalah informasi keuangan. Informasi keuangan akan mencerminkan kondisi kesehatan dan prospek perusahaan pada masa yang akan datang. Investasi pada pasar merupakan kategori investasi yang memiliki likuiditas tinggi untuk memaksimalkan nilai dari perusahaan. Nilai investasi
bergantung pada kondisi yang ada. Misal, kondisi pandemi COVID-19 membawa perubahan dramatis dalam pasar modal di Indonesia. Aktivitas ekonomi masyarakat mengalami penurunan seiring dengan berlanjutnya pandemi. Hal ini terlihat pada
indikator makro ekonomi seperti harga saham. Studi kasus penelitian ini aadalah harga saham suatu perusahaan yang terindikasi sebagai data outlier, dikarenakan pergerakan saham yang sangat fluktuatif. Sementara outlier berdampak buruk pada hasil analisis data. Untuk mengatasi outlier penelitian ini menggunakan pendekatan dengan metode Robust seemingly unrelated regression (SUR). Pada hasil pemodelan terdiri dari 4 persamaan yaitu harga saham BCA, BNI, BRI dan BMRI yang terdaftar dalam IDX Hidiv20 dengan variabel prediktor yang sama yaitu asset growth total, return on asset (ROA), leverage, current ratio (CR), turn over total
asset dan cum deviden. Sampel yang digunakan dalam penelitian ini aadalah perusahaan yang terdaftar dalam Bursa Efek Indonesia pada emiten IDX Hidiv20 sektor perbankan dari tahun 2006 sampai dengan 2022. Hasil Robust SUR secara keseluruhan memiliki prediktor signifikan dan tanda estimasi parameter sesuai dengan teori ekonomi terbanyak. Variabel signifikan dan tanda estimasi parameter model sesuai dengan teori ekonomi pada harga saham BBCA adalah pada variabel
cum deviden, pada model harga saham BBNI aadalah variabel cum deviden, model untuk harga saham BBRI aadalah variabel return on asset (ROA) dan laverage dan pada model harga saham BMRI aadalah pada variabel return on asset (ROA) dan
cum deviden. Serta metode Robust SUR lebih baik digunakan pada penelitian ini karena memiliki nilai MSE terkecil pada seluruh model serta nilai R^2 terbesar pada model saham BBCA dan BBRI.==================================================================================================================The capital market is a means to overcome company liquidity problems, so the main instrument to analyze the fundamental condition of a company is financial information. Financial information will reflect the company's health condition and
prospects in the future. Investment in the market is an investment category that has high liquidity to maximize the value of the company. The value of the investment depends on the existing conditions. For example, the COVID-19 pandemic has brought dramatic changes to the capital market in Indonesia. People's economic activity has decreased in line with the continuing pandemic. This is seen in macroeconomic indicators such as stock prices. The case study of this research is the stock price of a company, which is indicated as outlier data due to highly volatile stock movements. While outliers adversely affect analyst results, To overcome
outliers, this study uses an approach with the robust seemingly unrelated regression (SUR) method. The modeling results consist of 4 equations, namely the share prices
of BCA, BNI, BRI, and BMRI listed in IDX Hidiv20, with the same predictor variables, namely total asset growth, return on asset (ROA), leverage, current ratio (CR), turn over total asset, and cum dividend. The sample used in this study is companies listed on the Indonesia Stock Exchange. Robust SUR results as a whole have significant predictors and parameter estimation marks in accordance with most economic theories. Significant variables and signs of estimation model parameters in accordance with economic theory on BBCA's share price are on the variable amount of cum deviden; the model on BBNI's share price is the company's cum deviden variable; the model for BBRI's share price is the company's return on asset (ROA) variable and the laverage; and the model on BMRI's share price is on the
return on asset (ROA) variable and the cum deviden. and the robust SUR method is better used in this study because it has the smallest MSE value in all models and the largest value in BBCA and BBRI stock models.

Item Type:	Thesis (Masters)
Uncontrolled Keywords:	Outlier, Robust Seemingly Unrelated Regression (SUR), Saham. Outlier, Robust Seemingly Unrelated Regression (SUR), Stock
Subjects:	H Social Sciences > HA Statistics > HA31.3 Regression. Correlation H Social Sciences > HA Statistics > HA31.7 Estimation
Divisions:	Faculty of Science and Data Analytics (SCIENTICS) > Statistics > 49101-(S2) Master Thesis
Depositing User:	Zhilvia Noviana Ningsih
Date Deposited:	07 Aug 2024 03:09
Last Modified:	07 Aug 2024 03:09
URI:	http://repository.its.ac.id/id/eprint/113248

Actions (login required)

View Item