Implementasi Fuzzy Time Series Markov Chain dalam Peramalan Harga dan Analisis Risiko Investasi dengan Value at Risk (Studi Kasus: Emas dan Perak LBMA)

Syifa, Ayumi Auliyah Syifa (2025) Implementasi Fuzzy Time Series Markov Chain dalam Peramalan Harga dan Analisis Risiko Investasi dengan Value at Risk (Studi Kasus: Emas dan Perak LBMA). Other thesis, Institut Teknologi Sepuluh Nopember.

Text 5006211094-Undergraduate_Thesis.pdf - Accepted Version Restricted to Repository staff only Download (5MB) | Request a copy

Abstract

Ketidakpastian global yang menjadi faktor stagflasi dan resesi berkontribusi terhadap fenomena krisis keuangan global. Emas dan perak dipilih menjadi pilihan investasi strategis karena memiliki keunggulan dalam melindungi portofolio terhadap risiko ketidakpastian dalam periode tekanan keuangan yang rendah maupun tinggi. Risiko yang dapat terjadi dalam berinvestasi emas dan perak mencakup harga turun drastis dan fase penurunan yang mendorong adanya peramalan untuk mengetahui harga di waktu selanjutnya. Selain itu, investor membutuhkan estimasi risiko agar dapat menentukan batas risiko yang diterima. Penelitian ini bertujuan untuk memperoleh hasil peramalan harga emas dan perak menggunakan metode fuzzy time series-Markov chain dan memperoleh hasil estimasi risiko menggunakan Value at Risk pendekatan Generalized Pareto Distribution (GPD) yang digunakan dalam mengatasi nilai ekstrem pada data. Data yang digunakan adalah data harian harga emas dan perak London Bullion Market Association selama 2 tahun (3 Januari 2023 – 4 Januari 2025). Berdasarkan hasil penelitian, proporsi terbaik data training dan data testing dalam meramalkan harga emas dan perak menggunakan metode FTS-MC adalah 95%:5% dengan nilai MAPE pada data testing 0,552% pada harga emas atau akurasi mencapai 99,448%, sedangkan harga perak memiliki nilai MAPE sebesar 0,940% atau hasil peramalan 99,060% akurat. Proporsi ini membentuk model terbaik karena adanya data tertinggi sepanjang masa (All Time High) yang diakomodasi secara baik pada model tersebut. Pada perhitungan VaR dalam tingkat kepercayaan 90%, 95%, dan 99%, aset emas memiliki nilai 1,33%, 2,36%, dan 3,85% secara berurutan, nilai ini lebih kecil dibandingkan pada aset perak yang memiliki nilai 2,65%, 4,03%, dn 6,08% sehingga dapat disimpulkan bahwa perak merupakan aset yang lebih berisiko dibandingkan emas.
====================================================================================================================================
Global uncertainty that is a factor in stagflation and recession contributes to the global financial crisis phenomenon. Gold and silver are chosen as strategic investment options because they have the advantage of protecting portfolios against the risk of uncertainty in periods of low and high financial stress. The risks that can occur in investing in gold and silver include drastic price drops and a decline phase that encourages forecasting to find out prices in the future. In addition, investors need risk estimates in order to determine the limits of the risk they accept. This study aims to obtain the results of gold and silver price forecasting using the fuzzy time series-Markov chain method and obtain risk estimation results using the Value at Risk approach to the Generalized Pareto Distribution (GPD) which is used to overcome extreme values in the data. The data used is daily data on gold and silver prices from the London Bullion Market Association for 2 years (January 3, 2023 - January 4, 2025). Based on the research results, the best proportion of training data and testing data in predicting gold and silver prices using the FTS-MC method is 95%: 5% with a MAPE value on the testing data of 0.552% on the gold price or an accuracy of 99.448%, while the silver price has a MAPE value of 0.940% or a forecast result of 99.060% accuracy. This proportion forms the best model because of the All Time High data that is well accommodated in the model. In the VaR calculation at 90%, 95%, and 99% confidence levels, gold assets have values of 1.33%, 2.36%, and 3.85% respectively, these values are smaller than silver assets which have values of 2.65%, 4.03%, and 6.08% so it can be concluded that silver is a riskier asset than gold.

Item Type:	Thesis (Other)
Uncontrolled Keywords:	Emas, Fuzzy Time Series, Generalized Pareto Distribution, Perak, Value at Risk
Subjects:	Q Science > QA Mathematics > QA274.7 Markov processes--Mathematical models. Q Science > QA Mathematics > QA9.64 Fuzzy logic Q Science > QA Mathematics > QA248_Fuzzy Sets
Divisions:	Faculty of Science and Data Analytics (SCIENTICS) > Actuaria > 94203-(S1) Undergraduate Thesis
Depositing User:	Ayumi Auliyah Syifa
Date Deposited:	16 Jul 2025 01:10
Last Modified:	16 Jul 2025 01:10
URI:	http://repository.its.ac.id/id/eprint/119812

Actions (login required)

View Item