Valuasi Asuransi Deposito yang Menyertakan Risiko pada Model Heston

Hariati, Ninik (2019) Valuasi Asuransi Deposito yang Menyertakan Risiko pada Model Heston. Masters thesis, Institut Teknologi Sepuluh Nopember.

Text 06111750010015-Master_Thesis.pdf Restricted to Repository staff only Download (5MB) | Request a copy

Abstract

Asuransi deposito merupakan salah satu alat untuk menstabilkan sistem perbankan. Dalam mengelola asuransi deposito, Lembaga Penjamin Simpanan (LPS) menerapkan flat rate premium system yaitu sistem pengenaan premi yang sama untuk setiap bank tanpa memperhitungkan perbedaan tingkat risiko masing-masing bank. Pada panerapan flat rate masih menimbulkan moral hazard yang dapat memicu krisis moneter. Oleh karena itu, perlu adanya desain penentuan premi dari asuransi deposito yang menyertakan risiko. Salah satu metode yang dapat digunakan dalam menyelesaiakan perhitungan premi adalah transformasi Fourier. Pada penelitian ini dikaji mengenai penyelesaian analitik untuk menentukan nilai premi asuransi deposito yang menyertakan risiko pada model Heston dengan menggunakan transformasi Fourier. Berdasarkan hasil simulasi, didapatkan bahwa besarnya nilai volatilitas mengakibatkan nilai premi asuransi deposito semakin besar namun, besarnya nilai volatilitas 0.01, 0.03, dan 0.05 tidak mempengaruhi nilai premi ketika nilai total hutang bank terlalu besar yaitu B ≥ 160 dengan nilai aset bank (V) sebesar 100. Semakin kecil nilai interest rate maka semakin besar nilai premi asuransi deposito namun, besarnya interest rate tidak mempengaruhi nilai premi untuk total hutang yang sangat kecil yaitu sebesar 40 ≤ B ≤ 70 dengan nilai aset bank (V) sebesar 100. Nilai premi asuransi deposito juga dipengaruhi oleh besarnya nilai dividen (δ) dan banyaknya periode dividen (n).
=====================================================================================================================================
Deposit insurance is a tool to stabilize the banking system. In managing deposit insurance in Indonesia, the Deposit Insurance Corporation applies the flat rate premiums system which is the same premiums imposition system for each bank without taking into account the different risk levels of each bank. The implementation of the flat rate, it can still cause moral hazard which can trigger the monetary crisis. So, it is necessary to design a risk adjusted deposit insurance premiums. One of method that can be used in valuation premiums is Fourier transform. In this research, we study about analytical solutions for risk adjusted deposit insurance premiums on Heston model by using Fourier transforms. Based on the simulation results, it was found that the amount of volatility caused the value of deposit insurance premiums getting bigger but the amount of volatility value 0.01, 0.03, and 0.05 did not affect the value of premiums when the total bank debt B ≥ 160 where the bank's asset value (V) equals 100. The amount of interest rate is inversely proportional to the amount of deposit insurance premiums however, the amount of interest rate does not affect the premium value for a very small the total bank debt (40 ≤ B ≤ 70) where the bank's asset value ( V) equals 100. The value of deposit insurance premiums is also influenced by the amount of dividends and the number of dividend periods (n)

Item Type:	Thesis (Masters)
Subjects:	Q Science > QA Mathematics
Divisions:	Faculty of Mathematics and Science > Mathematics > 44101-(S2) Master Thesis
Depositing User:	NINIK HARIATI
Date Deposited:	10 Aug 2026 07:56
Last Modified:	10 Aug 2026 07:59
URI:	http://repository.its.ac.id/id/eprint/67821

Actions (login required)

View Item