Perhitungan Nilai Var-Cvar Pada Idx30 Dengan Pendekatan Peaks Over Threshold Berdasarkan Pembentukan Portofolio Saham Menggunakan Metode Single Index Model

Purba, Setiawan Marianto (2023) Perhitungan Nilai Var-Cvar Pada Idx30 Dengan Pendekatan Peaks Over Threshold Berdasarkan Pembentukan Portofolio Saham Menggunakan Metode Single Index Model. Other thesis, Institut Teknologi Sepuluh Nopember.

Text 06311940000021-Undergraduate_Thesis.pdf - Accepted Version Restricted to Repository staff only until 1 September 2025. Download (3MB) | Request a copy

Abstract

Saham merupakan salah satu jenis investasi yang sangat banyak diminati oleh kalangan masyarakat karena memberikan imbal hasil (return) yang cukup tinggi. Saham memberikan return yang tinggi dengan risiko yang tinggi juga. Solusi yang dapat dilakukan untuk memperkecil tingkat risiko yang tinggi adalah dengan mengalokasikan dana ke beberapa saham untuk dibentuk menjadi satu portofolio saham yang optimum. Metode yang digunakan pada penelitian ini untuk mendapatkan keuntungan yang optimum pada portofolio saham adalah metode Single Index Model (SIM) dan Value at Risk (VaR) serta Conditional Value at Risk (CVaR) dengan pendekatan Peaks Over Threshold (POT). Objek penelitian yang dipakai pada penelitian ini adalah harga saham penutupan harian di IDX30 yang berturut-turut masuk sejak Agustus 2017- Januari 2023. Berdasarkan hasil penelitian, saham-saham pembentuk portofolio yang didapatkan berdasarkan metode SIM menghasilkan 7 saham dengan proporsi masing-masing yaitu sebesar 39,81% untuk saham BBCA, 25,91% untuk saham ANTM, 18,57% untuk saham ADRO, 5,56% untuk saham KLBF, 5,24% untuk saham BBRI, 2,53% untuk saham BMRI, dan 2,37% untuk saham PGAS. Kemudian tingkat risiko portofolio yang didapatkan berdasarkan estimasi VaR menggunakan metode POT pada tingkat kepercayaan 10%,n5%, dan 1% secara berurutan adalah sebesar 0,021106391, 0,028209522, dan 0,048500491. Sementara itu hasil perhitungan CVaR pada tingkat kepercayaan 10%, 5%, dan 1% secara berurutan adalah sebesar 0,032815835, 0,041452929, dan 0,066125854
======================================================================================================================================
Stocks are one type of investment that is in great demand by the public because they provide quite high returns. Stocks provide high returns with high risk as well. The solution that can be taken to minimize the high level of risk is to allocate funds to several stocks to form an optimum stock portfolio. The method used in this study to obtain optimum profit on the stock portfolio is the Single Index Model (SIM) and Value at Risk (VaR) and Conditional Value at Risk (CVaR) methods with the Peaks Over Threshold (POT) approach. The object of research used in this study is the daily closing stock price at IDX30 which was entered consecutively from August 2017-January 2023. Based on the results of the study, portfolio-forming stocks obtained based on the SIM method produce 7 shares with their respective proportions of 39.81% for BBCA shares, 25.91% for ANTM shares, 18.57% for ADRO shares, 5.56% for KLBF shares, 5.24% for BBRI shares, 2.53% for BMRI shares, and 2. .37% for PGAS shares. Then the portfolio risk level obtained based on VaR estimation using the POT method at a confidence level of 10%, n5%, and 1% respectively is 0.021106391, 0.028209522, and 0.048500491. Meanwhile the results of the CVaR calculation at the 10%, 5%, and 1% confidence levels respectively were 0.032815835, 0.041452929, and 0.066125854

Item Type:	Thesis (Other)
Uncontrolled Keywords:	Conditional Value at Risk (CVaR), Peaks Over Threshold, Saham, Single Index Model (SIM), dan Value at Risk (VaR) Conditional Value at Risk (CVaR), Peaks Over Threshold, Stocks, Single Index Model (SIM), and Value at Risk (VaR)
Subjects:	H Social Sciences > HG Finance > HG4529 Investment analysis H Social Sciences > HG Finance > HG4529.5 Portfolio management
Divisions:	Faculty of Mathematics, Computation, and Data Science > Actuaria > 94203-(S1) Undergraduate Thesis
Depositing User:	Setiawan Marianto Purba
Date Deposited:	06 Jul 2023 06:05
Last Modified:	06 Jul 2023 06:05
URI:	http://repository.its.ac.id/id/eprint/98337

Actions (login required)

View Item